01.11.2018 Perşembe sabahı itibariyle açıklanmış önemli şirket haberlerinin Ziraat Yatırım araştırma bölümü değerlendirmesi ile aşağıda bulabilirsiniz.
Carrefoursa (CRFSA, Negatif): Şirket 2018 yılının üçüncü çeyreğinde 61,1mn TL net dönem zararı kaydetmiştir. Geçen yılın aynı dönemindeki zarar 49,8mn TL idi. Satış gelirleri 3Ç2018’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %17,4 oranında artan Şirket’in brüt karı aynı dönemler itibariyle %12,6 oranında artarak 350,7mn TL’ye yükselse de operasyonel giderler ve diğer faaliyet giderleri sebebiyle faaliyet zararı 8,5mn TL olmuştur. 65,3mn TL’lik finansman gideri ve 12,2mn TL’lik vergi geliri sonrasında net dönem zararı 61,1mn TL’yi göstermiştir. Diğer taaraftan, 3. çeyrek zarar rakamına karşın şirketin 9 aylık net dönem karı karı 204,3mn TL olmuştur. Geçen sene aynı dönemde 133,5mn TL net dönem zararı açıklanmıştı.
TOFAŞ (TOASO, Öneri “AL” Nötr): Şirket’in 3. çeyrek net dönem karı 310,9mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 284mn TL’nin hem de 247mn TL olan piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşmiştir. 3Ç2017’deki net dönem karı 283,6mn TL idi. Şirketin satış gelirleri 3Ç2018’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %13,9 oranında artmış ve 4.333mn TL olmuştur. Satışların maliyeti, gelirlerdeki artışın altında, %7,3 oranında yükselmiş ve 3.641mn TL’yi göstermiştir. Finans sektörü faaliyetlerindeki kar 31,1mn TL ile brüt karı desteklemiştir. Şirketin brüt karı %64,5 oranında artarak 723,4mn TL’ye yükselmiştir. Böylece brüt kar marjı ise 5,1 puan iyileşme ile %16,7 olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderlerdeki artış %12,3 olmuştur. Diğer faaliyetlerden ise 3Ç2017’deki 34,6mn TL’lik gidere karşın 3Ç2018’de 570,8mn TL gider kaydedilmiş vee buna bağlı olarak da 3. çeyrekte 37,4mn TL faaliyet zararı oluşmuştur. Buna karşın finansman tarafında ise 364,5mn TL gelir yazılmıştır. Diğer taraftan, 3Ç2018 FAVÖK’ü ise %67,4 artışla 725mn TL’yi göstermiştir. FAVÖK marjı ise 5,3 puan artışla %16,7 olmuştur. Diğer taraftan, 3Ç2018 vergi gideri 16,2mn TL olmuştur. 3Ç2017’de 11,5mn TL’lik vergi geliri kaydedilmişti. Net kar marjı da 0,3 puan düşüşle %7,2 seviyesinde gerçekleşmiştir. 3. çeyrek kar rakamı ile birlikte 2018 yılı ilk 9 aylık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %16,9 oranında artarak 1.004mn TL olarak gerçekleşmiştir.
3. çeyrek sonuçlarının ardından şirket 2018 yılı beklentilerinde değişikliğe gitmiştir. Şirketin 800-820bin adet olan yurtiçi hafif araç pazarı öngörüsü 600-650bin adete, Tofaş yurtiçi pazar beklentisi 90-95bin adetten 60-70bin adete çekilmiştir. İhracat beklentisi 270-290bin adetten 260-270bin adete düşürülmüştür. 2018 yılı üretim öngörüsü 350-370bin adetten 310-330bin adete inmiştir.
Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Öneri “AL”, Sınırlı Pozitif): Yapı Kredi Bankası’nın 2018 yılının üçüncü çeyreğindeki net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %9,1 oranında azalarak 1.115mn TL’ye gerilemiş; ancak hem bizim beklentimiz olan 1.017mn TL’nin, hem de piyasa beklentisi olan 1.015mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada karşılık giderlerinin beklentimizden düşük gerçekleşmesi etkili olmuştur. Ayrıntılar için tıklayınız…
Alarko GYO (ALGYO, Nötr): Şirket 31 Ekim 2018 tarihi itibarıyla pay alım işleminin tamamlandığın duyurmuştur. Söz konusu geri alım programı kapsamında; 15mn TL’lik alım yapılmış olup, geri alınan payların şirket sermayesi içindeki oranı % 2,562′ dur. Alımların finansmanı Şirket iç kaynaklarından sağlanmıştır. Alımlar en düşük 52,45 TL, en yüksek 56,95 TL ve ortalama 54,83 TL birim pay fiyatlarından gerçekleştirilmiştir. Şirket, 18 Ekim 2018 tarihindeki kararında, pay geri alımı için ayrılabilecek azami fon tutarının iç kaynaklardan karşılanmak üzere 15mnn TL olarak belirlenmesine karar vermişti.
Doğuş Otomotiv (DOAS, Nötr): İsviçre’nin Lozan şehrinde kurulu Porsche satış ve satış sonrası servis hizmeti veren bağlı ortaklığı D-Auto Suisse SA’nın toplam sermayesinin %100’ünü temsil eden Şirkete ait payların satışı kapsamında, Orchid Swiss Development (Pte) Ltd. ve Juglans Regia ile “Hisse Satış Sözleşmesi” bugün imzalanmış olup, net varlıkların tespiti sonrası satış ve devir işlemi tamamlanacak ve Özel Durum Açıklaması ile kamuoyuna duyurulacaktır.
Arena Bilgiisayar (ARENA, Negatif): Şirket 3.çeyrekte 12,4mn TL ana ortaklık net dönem zararı açıklamıştır. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde 3,4mn TL kar kaydetmişti. Brüt kar 3Ç2018’de 25,5mn TL gerçekleşerek bir önceki yılın aynı dönemine göre %7,3 oranında artmıştır. Brüt kar marjı da 3Ç2018 %4,8 gerçekleşerek bir önceki yılına aynı dönemindeki %6,2’in altında gerçekleşmiştir. Son olarak, üçüncü çeyrekteki zarar rakamı ile birlikte Şirket’in yılın ilk dokuz ayındaki net dönem zararı 14,5mn TL olmuştur. Bir önceki yılın aynı dönemindeki karı 4mn TL idi.
Gersan Elektrik (GEREL, Pozitif): Gersan ile AXIMA CONCEPT SA (ENGIE AXIMA) arasında ITER PROJECT Uluslararası Termik Çekirdek Deneysel Reaktör (International Thermonuclear Experimental Reactor) için sağlanacak kablo kanal/merdiven ve aksesuarları için 31.10.2018 tarihi itibariyle tedarik sözleşmesi imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme imza tarihinden itibaren 10 yıllık süreyi kapsamaktadır.
Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, pportföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
