01.02.2019 Cuma sabahı itibariyle açıklanmış önemli şirket haberlerinin Ziraat Yatırım araştırma bölümü değerlendirmesi ile aşağıda bulabilirsiniz.
Akbank (AKBNK (IS:AKBNK), Öneri “EKLE”, Nötr): Akbank’ın 2018 yılının son çeyreğinde net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %20,8 oranında azalarak 1.051mn TL’ye gerilemiş ve hem piyasa beklentisi olan 971mn TL’nin hem de bizim beklentimiz olan 972mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada diğer faaliyet gelirlerinin beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi etkili olmuştur. Ayrıntılar için tıklayınız…
Garanti Bankası (GARAN (IS:GARAN), Öneri “EKLE”, Nötr): Garanti Bankası’nın 2018 yılının son çeyreğindeki net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %36,5 oranında azalarak 1.062mn TL’ye gerilemiş ve beklentimiz olan 1.028mn TL’nin hafif üzerinde; piyasa beklentisi ise 1.062mn TL doğrultusunda gerçekleşmiştir. Ayrıntılar için tıklayınız…
Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT, Nötr): Şirket’in 4Ç2018’deki net dönem karı bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %3 oranında azalarak 55,7mn TL olarak gerçekleşmiştir. Diğer yandan, Şirket’in teknik bölüm dengesi 4Ç2018’de 56,6mn TL gerçekleşerek bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %1 oranında artış göstermiştir. Son olarak, dördüncü çeyrek kar rakamı ile birlikte Şirket’in 2018 yılı net dönem karı ise bir önceki yılın aynı dönemine göree %12 oranında artarak 254,7mn TL’ye yükselmiştir.
İş GYO (ISGYO, Öneri “AL”, Nötr): İş GYO’nun, 2018 yılının son çeyreğindeki net dönem karı 250mn TL olarak gerçekleşmiştir. Net kar rakamı bizim beklentimiz 213mn TL’nin üzerinde, piyasa beklentisi olan 244mn TL’ye yakın gerçekleşmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkul değerleme gelirinin beklentimizin üzerinde gelmesi sapmadaki ana etken olmuştur. Şirket geçen yılın aynı çeyreğinde 86,9mn TL kar elde etmişti. Şirket bu yılın son çeyreğine 25,8mn TL yatırım amaçlı gayrimenkul satış geliri elde ederken, konut satış gelirleri 28,1mn TL olarak gerçekleşmiştir. Geçen yılın aynı döneminde konut satış gelirleri 18,4mn TL idi. Kira gelirleri ise (üst hakkı gelirleri dahil) 4Ç2018’de 55mn TL gerçekleşerek bir önceki yılın aynı dönemine göre %14 oranında artış göstermiştir. Şirket’in son çeyrek brüt karı 48mn TL gerçekleşerek bir önceki yılın aynı dönemindeki 38mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Son olarak dördüncü çeyrek kar rakamı ile birlikte Şiirket’in 2018 yılı net dönem karı ise 342mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki yıl 180mn TL kar açıklanmıştı. Şirketin toplam satış gelirleri 1.098mn TL olarak gerçekleşirken, Manzara Adalar, İnistanbul ve Ege Perla Projesinde teslim edilen ünitelerden elde edilen satış geliri 789mn TL olmuştur.
Anadolu Cam (ANACM, Sınırlı Pozitif): Şirketin 4Ç2018 net dönem karı 74,2mn TL ile piyasa beklentisi olan 61mn TL’nin hafif üzerinde gerçekleşmiştir. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde sadece 14mn TL net dönem karı kaydetmişti. Son çeyrek karı ile birlikte şirketin 2018 yılı net dönem karı 450,7mn TL’ye ulaşmış ve %145 oranında artış kaydetmiştir. Son çeyrekte satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %45,1 oranında artan şirketin brüt karı ise maliyetlerdeki görece düşük artışın etkisiyle %56,3 oranında artmıştır. Diğer taraftan operasyonel giderler ise %91 oranında artarken, diğer faaliyetlerden 4Ç2017’de kaydedilen 24,4mn TL’lik gidere karşın 4Ç2018’de 5,3mn TL’lik gider kayydedilmiştir. Bunlara bağlı olarak da faaliyet karı 106,6mn TL ile %58,8 oranında artış kaydetmiştir. Yatırım faaliyetlerinden 4Ç2017’deki 18,3mn TL’lik gelire karşın 4Ç2018’de 65,1mn TL gider yazılması karlılığı olumsuz etkilerken, finansman tarafında 4Ç2017’deki 31,7mn TL’lik gidere karşın 4Ç2018’de 29,4mn TL gelir kaydedilmesi ise dönem karına olumlu yansımıştır. Böylece vergi öncesi net dönem karı %37,5’lik artışla 74,2mn TL’ye ulaşırken, bu çeyrek sadece 36 bin TL’lik vergi gideri oluşması nedeniyle de dönem karı 74,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. 4Ç2017’de 40mn TL vergi gideri kaydedilmişti.
Soda Sanayii (SODA, Öneri “AL”, Nötr): Şirket 4Ç2018’de 81,4mn TL ana ortaklık net dönem karı elde etmiştir. Net dönem karı bizim beklentimiz olan 36mn TL’nin üzerinde gerçekleşirken, piyasa beklentisi olan 80mn TL’ye yakın gerçekleşmiştir. Brüt kar beklentimizim bir miktar üzerinde gerçekleşirken, net finansman giderleri beklentimizin altında gerçekleşmiştir. Şirket geçen yılın aynı dönemindee 238,5mn TL ana ortaklık karı elde etmişti. Karın düşmesinde, bir önceki yılın son çeyreğindeki 32,3mn TL’lik net finansman gelirlerinin, 4Ç2018’de 108,4mn TL net finansman giderine dönüşmesi etkili olmuştur. Yüksek döviz fazlası bulunan Şirket, 2018 yılının son çeyreğinde kurlardaki düşüşten olumsuz etkilenmiştir. Diğer yandan, Şirket’in 4Ç2018’deki brüt karı bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %50 oranında artarak 331mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar marjı ise %34 ile yatay kalmıştır. Son olarak, dördüncü çeyrek kar rakamı ile birlikte Soda’nın 2018 yılı ana ortaklık net dönem karı 2017 yılına göre %135 oranında artarak 1.556mn TL’ye yükselmiştir.
Trakya Cam (TRKCM, Sınırlı Pozitif): Şirket’in 4Ç2018’deki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %8 oranında gerileyerek 178mn TL olmuştur. Piyasa beklentisi yılın üçüncü çeyreğinde 150mn TL kar elde edeceği yönündeydi. Brüt kar ise aynı dönemler itibariyle %29 oranında artarak 548mn TL olmuştur. Şirket’in yılın sson çeyreğindeki net kar marjı ve brüt kar marjı sırasıyla %11 ve %33 olarak gerçekleşmiştir. Geçen yılın aynı çeyreğinde bu oranlar sırasıyla %15 ve %33 idi. Son olarak, son çeyrek kar rakamı ile birlikte 2018 yılındaki ana ortaklık net dönem karı ise bir önceki çeyreğe göre %55 oranında artarak 958mn TL’ye yükselmiştir.
Gübre Fabrikaları (GUBRF (IS:GUBRF), Sınırlı Pozitif): Şirket ile Socar Turkey Enerji Anonim Şirketi (“STEAŞ”), STEAŞ’ın bağlı bulunduğu SOCAR şirketler grubu petrokimya tesislerinden ve yakın coğrafyadaki diğer üreticilerden karbamit/üre ithal edilmesi ve ithal edilen karbamit/ürenin Türkiye Cumhuriyeti iç pazarında ve yurt dışı pazarlarda satılması faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla Taraflar arasında bir “Potansiyel İş Birliği”nin gerçekleştirilmesi ve bu çerçevede faaliyette bulunmak üzere her iki tarafın da paylarının %50 (%elli)’sine sahip olacağı bir Ortak Girişim kurulması amacıyla, Potansiyel İş Birliği ve karşılıklı hak ve yükümlülüklerini belirlemek için müzakere sürreçlerini başlatması niyetini içeren 31.01.2019 tarihli bir niyet mektubu imzalamışlardır.
Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası (KLNMA (IS:KLNMA)): Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası, “İkinci Varlık Finansmanı Fonu” kurulmasına ilişkin gerekli işlemleri yerine getirmek üzere genel müdürlüğü yetkilendirdi
Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacaak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.