Beklentimizin üzerinde sonuçlar (+)
Kardemir’in 1Ç18 finansal sonuçları piyasa beklentilerine göre iyimser olmamıza
rağmen tahminlerimizin de üzerinde gerçekleşti. Operasyonel performanstaki olumlu
seyrin yanında, borçluluk oranında da ciddi iyileşme sağlandı. 2018 yılı kalanında
katma değeri yüksek ürünlerin gelirler içerisindeki ağırlığının artacağı, hammaddede
maliyet avantajını sürdüreceği beklentimiz nedeniyle hisse için “AL” önerimizi
sürdürüyoruz. Kardemir için 5,0 TL/hisse olan hedef fiyatımızda değişikliğe gitmiyor,
“Endeks Üzeri Getiri” tavsiyemizi koruyoruz.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.