İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:
Günün Ajandası
Avrupa Merkez Bankası Başkanı M. Draghi Konuşması: ECB Başkanı M. Draghi’nin Almanya’da bir konferansta konuşma yapması bekleniyor. Açıklamalarının takip edilmesinde fayda olabilir. (10:30)
İngiltere TÜFE (Nisan): 2018 yılı Ocak ve şubat aylarında %3.0 / %2.7 yıllık artış sağlayan TÜFE aralık ayında %2.1 seviyesine geldi. 2019 yılı Mart ayında %1.9 açıklanan verinin Nisan ayında yıllık %2.2 artış olacağı yönünde. (11:30)
İngiltere Çekirdek TÜFE (Nisan): Yüksek önem düzeyine sahip İngiltere ekonomisine ait yıllık çekirdek TÜFE, 2017 yılı aralık ayında %2.5 geldi. 2018 yılına aralık ayında %1.9 olarak açıklanan veri için 2019 yılı Nisan ayına ilişkin ortalama medyan beklentisi %1.9 seviyesinde şekillenmiş durumda. (11:30)
ABD DOE Ham Petrol Stokları (17 Mayıs): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 5.4 milyon varil artış gösteren stokların 17 Mayıs bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket devam edebilir. (17:30)
FOMC Toplantı Tutanakları: 30 Nisan – 1 Mayıs’ta gerçekleştirilen Fed’in Açık Piyasa İşlemleri Komitesi toplantısına yönelik açıklanacak tutanaklar, üyelerin düşünceleri ve ABD ekonomisi hakkında daha kapsamlı bir görüş elde edecek olmamız açısından önemli olacak. (21:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TCMB TL swap faizini %25.50’den %24’e indirdiğini açıkladı.
TCMB %24 faizli haftalık repo ihalelerine yeniden başladığını duyurdu.
BDDK, döviz alımlarına ilişkin düzenleme ile ilgili açıklama yayımladı. Düzenlemenin sadece gerçek kişilerin döviz alımlarını kapsadığı belirtildi. Piyasa yapısallarında meydana getirilen gereksiz ve haksız bozulmayı önlemeyi amaçladıkları duyurunun içerisinde yer verildi.
Türkiye ABD menşeli 22 üründe gümrük vergisini yarıya indirdiğini duyurdu. Karar, ABD’nin geçen hafta Türk çeliği ve alüminyum ürünlerine uyguladığı yüzde 50 ve yüzde 20 ek vergiyi yarıya indirmesinin ardından geldi. İlgili Cumhurbaşkanı Kararı, Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girdi.
OECD yayınladığı ekonomik görünüm raporuna göre, Türkiye’nin 2019 yılı GSYİH beklentisini -%1.8’den -%2.6’ya düşürdü. Kurum, 2020 yılı beklentisini %3.2’den %1.6’ya indirdi.
Türkiye tüketici güven endeksi mayıs ayında 55.3 ile bir önceki aya göre %13 azaldı.
Boston Fed Başkanı Rosengren açıklamasında, ABD ile Çin arasındaki ticaret belirsizliğinin Fed’in sabırlı politikasında önemli bir etken olduğunu belirtti.
Amerikan Ticaret Bakanlığı, kara listeye alınan Çinli Huawei şirketine uygulanan ticari kısıtlamaların kimilerini 90 günlüğüne askıya aldığını açıkladı. Geçiş süreci boyunca Çinli şirket, dünya çapındaki operasyonlarının etkilenmemesi için ABD’de üretilen kimi ürünleri satın almaya devam edebileceği söyleniyor.
OECD’nin ABD için büyüme tahmini 2019 için %2.8, 2020 için %2.3 oldu.
Avrupa
İngiltere Başbakanı T. May, parlamentoya ikinci referandum önerisini sundu. Parlamentonun Avrupa Birliği’nden (AB) ayrılma (Brexit) anlaşmasını onaylaması için son bir şans olduğunu, anlaşmanın kabulü durumunda parlamenterlerin ikinci bir referandum yapılıp yapılmayacağına ilişkin oy verebileceğini söyledi.
İngiltere işçi partisi Corbyn açıklamasında, May’in yeni Brexit planını desteklemeyeceklerini söyledi.
Euro Bölgesi tüketici güveni mayıs ayında -6.5 olarak açıklandı. Bir önceki ayın rakamı -7.3’ten -7.9’a revize edildi.
OECD, Euro Bölgesi’nin 2019 yılında %1.2, 2020 yılında %1.4 büyümesini bekliyor.
OECD, İngiltere için 2019 ve 2020 için %1.2 ile %1.0 büyüme beklediğini belirtti.
Forex Yorumları
Ons altın zayıf ve yeni bir hikaye arayışında
Ons altında zayıf ve temkinli seyir sürüyor. ABD ve Çin arasında yeni bir gelişme yok ancak hala bir belirsizlik olması ons altının da temkinli seyrine neden oluyor. Diğer yandan, İngiltere Başbakanı T. May parlamentoya yeni Brexit planını açıkladı. Özellikle işçi partisi lideri bu planı desteklemeyeceklerini belirtiyor. Uzun süredir konuştuğumuz bir konu ama buradaki belirsizliğin de sürüyor olması ilerleyen günlerde ons altında hareketlilik yaratabilir. Bugün için ons altında Fed toplantısının tutanakları takip edilebilir. 01 Mayıs günü yapılan toplantının tutanakları olduğu için taze bir veri değil dolayısıyla fiyatlamalar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.
Teknik Analiz: Ons altın teknik olarak hala zayıf ve 22, 50 günlük ortalamalarının altında seyrediyor. 22 günlük ortalama 1281$ seviyesinden geçiyor. Bu seviye ons altında direnç noktası olarak takip edilebilir. Bu direncin üzerinde ons altın yerleşemediği sürece yükselişinde zayıf kalmasını bekleyebiliriz. Buna karşın, olası geri çekilmelerde, 1271$ ve ardından 1265$ seviyelaeri destek noktaları olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1281 /1285 / 1291
Destekler: 1271 / 1265 / 1260
WTI momentum mu kaybediyor?
Amerikan Petrol Enstitüsünün özel petrol stokları 2.4 milyon varil artış yönünde açıklandı. Piyasa beklentisi stokların 600 bin varil azalacağı yönündeydi. Petrol stoklarının artış göstermesi ve Suudi Arabistan’ın piyasaları dengede tutmaya söz vermesi üzerine petrol fiyatları sınırlı geriledi. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 63$ seviyesinin altında ve Brent petrol 71.70$ seviyesinde hareket etmekte. Bugün ABD Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanacak petrol stokları ile aynı saatte ABD petrol üretim rakamlarını izlemekte fayda olabilir.
Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 63$ seviyesi üzerine yerleşmekte zorlanıyor. Petrolde teknik olarak 22 ve 50 günlük ortalamalar 62.80 ve 62.10 seviyelerine işaret etmekte. Buna karşın WTI’ın temposunda yaşanan yavaşlama, yukarı yönlü hareketlerin tepki mahiyetinde kalabileceğini ancak yükseliş için net bir güç oluşturamayabileceğine işaret ediyor. Şimdilik teknik ortalamalardaki hareket alanını izlemekte fayda var. WTI’da teknik göstergeler yatay sıkışık bir seyre işaret ediyor.
Destekler: 61.75 / 60.00 / 59.20
Dirençler: 63.00 / 64.80 / 65.20
BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 70.00 / 68.70 / 67.40
Dirençler: 73.00 / 74.50 / 75.30
Euro/Dolar’da ana trend zayıf
Euro/Dolar paritesi haftanın ortasında 1.1150 seviyesinde hareket etmekte. Euro için ana hikayede önemli bir değişim yok. Ancak İtalya bütçesi ile İngiltere’de Brexit’e yönelik gelişmeler önümüzdeki günlerde Euro üzerindeki fiyatlamayı sınırlı da olsa yönetebilir. Bugün Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’ni konuşma yapması bekleniyor. Akşam saatlerinde ise Fed toplantısının tutanakları açıklanacak. Açıklamalar paritede hareketlilik yaratsa dahi ana trendi ihlal edecek büyüklükte bir dalgalanma yaşanmasını beklememekteyiz.
Teknik Analiz: Parite için teknik stratejimizi aynen koruyoruz. EURUSD’de alçalan trend eğilimi sürüyor. Dolaysıyla paritede yukarı yönde oluşan tepkilerin trend direncini kırmakta başarılı olamaması halinde yükselişler satış baskısıyla karşılanması beklenebilir. Paritede 1.1175 gibi önemli bir seviye aşağı yönde kırıldı. İkinci kritik destek noktası 1.1120 – 1.1110 aralığı. Paritede bu destek alanından 1.1240 seviyesine doğru teknik tepkilerin gelmesi makul karşılanabilir. Buna karşın 1.1120 – 1.1110 destek aralığının aşağı yönde kırılması halinde 1.10 seviyesine doğru güç kaybı yaşanması muhtemel olacaktır.
Destekler: 1.1120 / 1.1060 / 1.1000
Dirençler: 1.1175 / 1.1240 / 1.1340
TCMB’den gelen açıklamalar sınırlı da olsa kuru rahatsız etti
USDTL kuru sakin ve temkinli seyrini korumaya devam ediyor. Şimdilik yeni bir gelişme bulunmuyor ama tedirginlik sürdüğü için kur rahatlamakta zorlanıyor. Dün TCMB TL swap faizini %25.50 ‘den %24.00 ‘a indirdi ve 10 gün sonra yeniden repo ihalesi açmaya başladı. Mayıs ayı başında yaptıklarıyla örtülü faiz artışı yapıldığı yorumlanan Merkezin dünkü hamlesi ise örtülü faiz indirimi olarak yorumlandı. Bu durumda TL varlıkları sınırlı da olsa olumsuz etkiledi. Merkez piyasa ile iletişim halinde ancak hala kırılganlık sürdüğü için yaptığı hamleler tam olarak kurda rahatlamaya destekleyici olamıyor. Bugün içeride takvim sakin, dışarıda ise 01 Mayıs günü yapılan Fed toplantısının tutanakları açıklanacak. Taze bir veri değil ancak toplantı satır aralarını okumamız açısından önemli olabilir.
Teknik Analiz: USDTL kurunda 14 günlük ortalama 6.0640 seviyesinden geçiyor. Kur şu sıralarda bu seviyeye yakın yerlerde seyrediyor. Kur bu seviyenin üzerinde kalırsa 6.10 direncine doğru tepki beklenebilir. Kur bu seviyenin altında kalırsa bu durumda 6.00 seviyesine doğru gevşeme hareketi oluşabilir. Ancak genel görünümde hala geri çekilmeler sınırlı kalıyor.
Dirençler: 6.0640 / 6.10 / 6.15
Destekler: 6.00 / 5.98 / 5.95
Teknik Analiz: EURTRY kuru ortalamalarının arasında seyrediyor. 14 günlük ortalama 6.79 seviyesinden geçerken, 22 günlük ortalama ise 6.73 seviyesine denk geliyor. Bu iki noktanın altında veya üzerinde bir alan görülmediği sürece kurda yeni bir hareketten bahsetmek zor olabilir.
Dirençler: 6.79 / 6.81 / 6.90
Destekler: 6.73 / 6.66 / 6.6150
Viop Kontratları
Endeks Kontratı
BIST30 VIOP kontratında yeni uzun pozisyonlar için uygun bir ortamın olmadığını belirtelim. 30 endekste zaman zaman yukarı yönlü tepkiler oluşsa da mevcut ortamda tepkilerin satış baskısıyla karşılanabileceği düşüncesiyle mevcut uzun pozisyonlarda temkinli olunmasından yanayız. Kısa pozisyonlar 107300 endeks seviyesi stop loss alınarak korunabilir. İlave kısa pozisyonlar için 106000 seviyesi altındaki yerleşik seyri izlemek faydalı olabilir.
Dolar Kontratı
Spot piyasada kurdaki tedirginlik sürdüğü için yeni kısa pozisyon denemesinden uzak durulmasında fayda var. Mevcut uzun pozisyonlar korunabileceği gibi ilave uzun pozisyonlar içinse spot piyasada kurun 6.00 seviyesinin üzerindeki ısrarcı seyri değerlendirilebilir.
Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP Kontratında uzun pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var. Ons altın VIOP kontratında 1277$ spot seviyesi stop loss alınarak kısa pozisyonlar korunabilir. İlave kısa pozisyonlar için 1270$ seviyesinin altına doğğru geri çekilmeyi beklemekte fayda var
İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
