İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:
Günün Ajandası
Türkiye Sanayi Üretimi (Şubat): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarındaki artışı/azalışı gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para biriminin değer kazanması beklenmektedir. 2018 yılı Ocak ayında %12.0 ve mayıs ayında %6.4 düzeyinde geldi. Yıllık sanayi üretimi 2018 aralık ayında -%9.8 seviyesinde daralma yönünde açıklandı. En son 2019 yılı Ocak ayında -%7.30 daralan sanayi üretiminin şu bat ayında -%7.60 gelmesi bekleniyor. (10:00)
İngiltere İşsizlik Oranı (Şubat): 2018 yılı Şubat ve nisan aylarında %4.2 seviyesinde açıklanan veri en son Eylül ve ekim aylarında %4.1 olarak geldi. En son kasım ve aralık aylarında işsizlik oranı %4 olarak açıklandı. 2019 yılı Şubat ayına ilişkin verinin %3.9 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:30)
Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Nisan): 2018 yılı Ocak ayında son yirmi yılın en yüksek seviyesinde açıklanan veri 95.2 seviyesini görmüşü. 2018 yılı Ağustos ayına kadar olan süreçte kademeli olarak ivme kaybeden kasım ayına kadar 70’li seviyelerde kalmasına karşın son dört ayda ivme kaybını hızlandırdı. En son 2019 yılı Mart ayında 11.1 seviyesinde açıklanan verinin nisan ayında 6.6 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:00)
Almanya ZEW Beklenti Anketi (Nisan): 2018 yılı ocak ayında 20.4 ve şubat ayında ise 17.8 seviyesinde açıklanan verinin 2018 yılı Mart ayında 5.1 seviyesinde gelmesi sonrası nisan, mayıs ve haziran aylarında negatif bir eğilim izledi. Ekim ve kasım aylarında -24 seviyelerinde açıklanan veri son üç aydır toparlanma eğiliminde bulunuyor. Aralık ayında -17.5 2019 yılı Ocak ayında -15 ve en son mart ayında -3.6 olarak açıklandı. 2019 yılı Nisan ayında verinin 0.9 gelmesi bekleniyor. (12:00)
Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Nisan): 2018 yılı ocak ayında 31.8 ve Şubat ayında 29.3 açıklanan veri ağustos ayında -11.1 seviyesinde geldi. kasım ayında -22 seviyesinde açıklanan veri 2019 yılı Şubat ayına kadarki süreçte yavaş ancak toparlanma eğilimminde hareket etmekte. Nisan ayına yönelik piyasa beklentisi 1.2 seviyesinde. (12:00)
ABD Kapasite Kullanım Oranı (Mart): 2017 ocak ayında %75.7 seviyesinde açıklanan ABD kapasite kullanım oranı 2018 yılı ağustos ayında %78.10 seviyesinde ve en son 2019 yılı Şubat ayında %78.10 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Mart ayına ilişkin piyasa beklentisi %78.20 seviyesinde bulunuyor. (16:15)
ABD Sanayi Üretim (Mart): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birime olumlu etki etmesi beklenmektedir. 2018 yılına -%0.32 seviyesinde açıklanan veri en son 2019 yılı Şubat ayında %0,0 seviyesinde geldi. 2019 yılı Mart ayına dair beklentiler %0.2 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (16:15)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, Washington’da, ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin ve ABD Başkanının kıdemli danışmanı Jared Kushner ile ekonomik işbirliğinin görüşüldüğğü toplantılar sırasında ABD Başkanı Donald Trump tarafından da kabul edildi. Görüşme sonrası Albayrak, Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın mesajlarını Trump’a ilettiklerini ve S-400 ihtiyacı konusunda makul bakış açısı gösterdiğini söyledi.
Washington’da Türk ve Amerikalı iş adamları ile yatırımcılara seslenen Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak konuşmasında, NATO çerçevesinde Türkiye-ABD güvenlik ittifakının tarihi derinliği ve kurumsal gücü, ikili ilişkilerin temel taşı olduğuna değindi.
Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü İbrahim Kalın açıklamasında, ABD’nin dost ve müttefik olarak Türkiye’yi kaybetmeyi göze alabileceğine inanmadığını belirtti.
Hazine ve Maliye Bakanlığı, Mart 2019’a ilişkin bütçe uygulama sonuçlarını açıkladı. Merkezi yönetim bütçesinde, mart ayında 24,5 milyar lira, ocak-mart döneminde 36,2 milyar lira açık kaydedildi. Buna göre, mart ayında bütçe gelirleri, geçen yılın aynı ayına göre %12,8 artarak 54,4 milyar lira, bütçe giderleri %15,2 artarak 78,8 milyar lira oldu.
Türkiye’de işsizlik oranı ocak ayında % 14.7 olarak açıklandı.
ABD Hazine Bakanı Mnuchin konuşmasında, ABD ve Çin müzakerelerinin oldukça ilerleme kaydettiğine değindi. Aynı zamanda, ABD ekonomisinin güçlü olduğunu da ifade etti.
Chicago Fed Başkanı Charles Evans açıklamasında, enflasyonda sağlıklı bir görünüm için faizleri 2020’nin sonbaharına kadar değiştirmemenin uygun olabileceğini söyledi.
ABD’de Empire State imalat endeksi nisan ayında 10.1 seviyesinde açıklanarak bir önceki aya göre artış kaydetti. Bir önceki ayın rakamı 3.7 seviyesindeydi.
Avrupa
Alman ekonomi bakanı açıklamalarında, ABD ile ticaret görüşmelerinin amacının sektörde tarifeleri sıfıra indirmek ve nihai olarak bir ticaret anlaşmazlığını önlemek olduğuna değindi. Ticari görüşmelerin kolay olmayacağını fakat her iki tarafa fayda sağlayabileceğini ekledi. AB’nin ABD ile ticari müzakereleri başlatma kararının gerçek bir ilerleme olduğuna da açıklamalarında yer verdi.
İngiltere Başbakanı T. May sözcüsü konuşmmasında, İşçi partisiyle Brexit’e ilişkin müzakerelerin devam ettiğini, fiks bir tarih belirlemediklerini söyledi. Müzakerelerin küçük çalışma grupları arasında devam ettiğini, spesifik konular üzerine yoğunlaşıldığına değindi.
Forex Yorumları
Ons altında ivme kaybı sürüyor
Ons altın zayıf seyrini sürdürüyor. Piyasalarda risk unsurunu tetikleyen yeni bir gelişmenin bulunmaması, son dönemde Çin’den gelen verilerin piyasaları tatmin etmesi ve küresel büyümeye yönelik endişelerin azalmasını desteklemesi, aynı zamanda ABD-Çin arasında görüşmelerin yapıcı bir şekilde ilerliyor olması, ons altını besleyemiyor. Dolayısıyla, ons altın 1300$ seviyesinin altına doğru gerilemeye başlamış durumda. Bugün için ABD’den açıklanacak veriler takip edilecek. Verilerin ons altın üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.
Teknik Analiz: Ons altında 1280$ kritik destek konumunda. Bu destek noktasının altına doğru hareketi ons altında satış baskısınıı daha da tetikleyebilir. Ancak bu seferde 1280$ seviyesinden tepki alırsa yeniden 1300$ seviyesine doğru hareket etmek isteyebilir.
Dirençler: 1290 / 1295 / 1300
Destekler: 1284 / 1282 / 1280
Petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü eğilim yavaşladı
Haftanın ikinci işlem gününde Amerikan tipi ham petrol 63.30$ ve Brent petrol 71$’ın hemen altında işlem görüyor. ABD Enerji Bilgi İdaresi Başkanlığı, 7 büyük kayaç gazı oluşumundan elde edilen ABD petrol üretiminin Mayıs ayında günde yaklaşık 80.000 varil (bpd) artış ile 8.46 milyon varil/güne yükselmesinin beklendiğini bildirdi. ABD petrol üretiminin yükselmesine yönelik haberler petrol fiyatlarını baskılamaya devam ediyor. Petrol fiyatlarını direnç seviyeleri yakınlarında ancak momentumu kaybetmiş olarak izlemeye devam ediyoruz. Yarın DOE tarafından resmi ham petrol stokları açıklanacak.
Teknik Analiz: WTI teknik ortalamalarında uzaklaşmış görünüyor. Bu noktada 22 günlük ortalamasına denk gelen 61.55$ seviyesine doğru yakınsamak isteyebbilir. Buna karşın WTI 64.80$ direnç seviyesi üzerine yükselmesi ve bu seviye üzerinde yerleşmesi halinde 68$ seviyesine doğru yükseliş potansiyeli aratabilir.
Destekler: 62.50 / 61.55 / 58.20
Dirençler: 64.80 / 65.30 / 69.55
BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 68.20 / 65.70
Dirençler: 71.20 / 73.00 / 74.50
Euro/Dolar teknik ortalamalarına tutunmaya çalışıyor
Euro/Dolar 1.1175 seviyesinden gelen teknik harekette yavaşlamış görünüyor. 1.1300 seviyesi üzerinde kalmakta inatçı görünen paritede teknik ortalamalarının üzerinde güçlenmekte zorlanıyor. Bugün Almanya ve Euro Bölgesinde ZEW anketlerinin açıklanması bekleniyor. ABD’de sanayi üretim ve kapasite kullanım rakamları açıklanacak. Verilerin sınırlı etki yaratması beklenebilir. Genel olarak yükselişlerin satış baskısı ile karşılandığı ortam devam ediyor.
Teknik Analiz: EURUSD paritesi günlük grafikte teknik göstergelerde uyuşmazlıklar vermekte. Bununla birlikte 22 ve 50 günlük ortalamalarını direnç olarak kullanan parite kısa vaddede 1.1310 seviyesi üzerinde kalmakta zorlanıyor. Haftalık grafikte de teknik olarak zayıf bir tablo çizen parite için 1.1310 seviyesi üzerindeki hakimiyetin nasıl olacağını izlemeye devam edeceğiz. Buna karşın bu seviye üzerinde yerleşik seyirler oluşmakta zorlanması halinde güç kaybı oluşabilir.
Destekler: 1.1230 / 1.1180 / 1.1120
Dirençler: 1.1300 / 1.1340 / 1.1400
USDTL sakin ancak tedirgin
USDTL kurunda tedirginlik sürüyor. Seçim belirsizliği fiyatlamalar üzerinde baskı kurmaya devam ediyor. Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, ABD ‘de ABD Başkanı D. Trump ile görüşme gerçekleştirdi. Olumlu ve yapıcı bir görüşme olduğunu belirten Albayrak, piyasalara iyimser algı verdi. Ancak fiyatlamalar üzerinde yeni bir hareketten bahsetmek şimdilik zor. Hala kur üzerindeki oynaklık sürüyor. Bugün için Türkiye ve ABD ‘den sanayi üretimi takip edilecek. Verilerin kur üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.
Teknik Analiz: USDTL kurunda 5.80 seviyesinin üzerindeki ısrarı yukarı yönlü eğiliminii sürdürmesi adına önemli olabilir. Bu durum kurun yükselişine neden olabilir. Buna karşın olası geri çekilmelerde 5.70-5.75 aralığı karşımıza çıkıyor. Ancak kurun rahatlaması içinse 5.55 altını görmek daha sağlıklı olabilir.
Dirençler: 5.80 / 5.82 / 5.84
Destekler: 5.75 / 5.70 / 5.65
Teknik Analiz: EURTRY kuru için en yakın direnç 6.60, en yakın destek 6.50 bölgesinden geçiyor.
Dirençler: 6.60 / 6.63 / 6.65
Destekler: 6.50 / 6.55 / 6.47
Viop Kontratları
Endeks Kontratı
VIOP endeks kontratında kısa pozisyonlar korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlar için 121000 endeks seviyesi stop loss alınabilir. Endeksin 118900 desteğini kırması durumunda ilave kısa pozisyonlar denenebilir. Uzun pozisyonlar için halen zayıf görünüm devam etmekte. Ancak mevcut uzun pozisyonlar için 118900 endeks seviyesinin stop loss alınmasında fayda var.
Dolar Kontratı
Spot piyasada USDTL kurundaki harekete bağlı olarak Dolar VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Kurr 5.80 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ettiği sürece ilave uzun pozisyon denemesi yapılabilir. Temkinli olmak amacıyla kur 5.80 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece kısa pozisyonda olmamakta fayda var.
Ons Altın Kontratı
Ons altın haftanın ikinci işlem gününde 1284$ seviyesinde bulunuyor. Ons altın VIOP kontratı için spot fiyattaki 1280$ ana destek seviyesi izlenmeye devam edilebilir. Bu seviye aşağı yönde kırılmadıkça mevcut uzun pozisyonlar spottaki 1280$ stop loss alınarak korunabilir ya da yeni uzun pozisyon denenebilir. Buna karşın 1280$ seviyesi aşağı yönde kırılması halinde kısa pozisyon denenebilir.
İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
