Salı günü, ZTE Corp. (HKG:0763) (OTC:ZTCOF) hisselerinin notu Jefferies analisti tarafından "Al "dan "Düşük Performans "a düşürüldü. Bu not indirimiyle birlikte, şirketin hisseleri için fiyat hedefi de önemli ölçüde düşürülerek, önceki 23,22 HK$ seviyesinden 10,30 HK$ seviyesine çekildi.
Analist tarafından ZTE'nin görünümünde yapılan ayarlama, Çinli telekomünikasyon şirketlerinin sermaye harcamalarında (capex) 2024 yılında yıldan yıla yaklaşık %5 oranında azalması beklenen öngörülen düşüşe bağlanıyor.
Kablosuz yatırım harcamalarının toplamın yalnızca %36'sına düşeceği öngörüsü, ZTE'nin brüt marj potansiyelini sınırlayıcı bir faktör olarak görülüyor. Şirketin sunucu pazarındaki konumu da mercek altında ve ZTE'nin bu segmentte rakibi xFusion'a pazar payı kaybedebileceği beklentileri var.
Ayrıca, sektör yapay zeka (AI) sunucularına doğru kayarken, analist ZTE'nin bu eğilimden yararlanmak için iyi bir konumda görünmediğini belirtiyor. Bu görünüm, ZTE için net kâr tahminlerinin düşürülmesine yol açtı ve bu tahminler şu anda konsensüs tahminlerinin %30-%38 altında bulunuyor.
Daha önce fiyat-kazanç büyüme (PEG) oranının 2,3 katı olan ZTE'nin değerlemesi analist tarafından artık yüksek olarak değerlendiriliyor. Yeni fiyat hedefi, 1,5 katlık daha düşük bir PEG oranına dayanıyor. Bu yeniden ayarlama, yatırım harcamalarının azaldığı ve rekabetin arttığı zorlu bir ortamda şirketin büyüme beklentilerine ilişkin endişeleri yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Bir Jefferies analistinin son not indirimi ışığında, yatırımcılar ZTE Corp'un (OTC:ZTCOF) finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında ek perspektifler arayabilir. InvestingPro verilerine göre, ZTE Corp yaklaşık 9,5 milyar USD piyasa değerine ve 14,15 F/K oranına sahip olup, bu oran 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay dikkate alındığında daha cazip olan 12,16'ya düşmektedir. Şirketin aynı dönemdeki PEG oranı 0,91'dir ve endüstri standardına kıyasla potansiyel olarak uygun bir büyüme değerlemesine işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, ZTE Corp'un düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü ve güçlü bir serbest nakit akışı getirisine sahip olduğunu vurgulamaktadır, bu da değer düşüklüğünün göstergeleri olarak görülebilir. Ayrıca, şirketin İletişim Ekipmanı sektöründe önde gelen bir oyuncu olması ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağı yönündeki tahminleri, son analist not indiriminin yarattığı endişeleri bir miktar dengeleyebilir. Daha fazla analiz isteyen yatırımcılar için, ZTE Corp'un yatırım potansiyeline ışık tutabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Daha derin bir araştırma yapmak isteyenler, InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.