Cuma günü BTIG, Zscaler (NASDAQ:ZS) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 258$'dan 220$'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Firmanın analizi, Zscaler'in Nisan ayı için beklentileri aşan ve 2024 mali yılı için iyileştirilmiş bir tahmine yol açan mali üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından geldi. Zscaler, BTIG'nin ve Wall Street'in sırasıyla 584 milyon dolar ve %21'lik büyüme tahminlerinin oldukça üzerinde, yıldan yıla %30'luk bir artışla 628 milyon dolarlık fatura bildirdi.
Şirket ayrıca işletme geliri ve serbest nakit akışında (FCF) sokak tahminlerine kıyasla önemli bir aşırı performans gösterdi.
2024 mali yılı için güncellenen tahminler, faturaların yaklaşık 2.604,5 milyon dolara ulaşabileceğini ve bunun da yıldan yıla %28'lik bir büyümeyi yansıttığını gösteriyor. Bu tahmin, BTIG'nin önceki tahmini olan 2.567 milyon dolardan ve piyasanın 2.561 milyon dolarlık tahmininden bir yükseliştir.
Kazanç raporundan önce, şirketi etkileyen potansiyel bir ekonomik gerileme, zayıf yazılım sektörü kazançları ve Secure Service Edge (SSE) pazarında artan rekabete ilişkin korkular gibi endişeler nedeniyle Zscaler'a yönelik genel bir yatırımcı kötümserliği zeminine rağmen, Zscaler'ın sonuçları bu korkuların bir kısmını hafifletti.
İkinci çeyrekte %27 olan fatura büyümesinin üçüncü çeyrekte %30'a çıkması, rekabetin Zscaler'ın kurumsal hedef pazarını ayıların beklediği kadar etkilemediğini gösteriyor.
Üçüncü çeyrekteki olumlu performans, dördüncü çeyrek performansına yönelik baskıyı da hafifletiyor ve 2025 mali yılı için caddenin tahminlerinin potansiyel olarak aşılabileceğine dair bir miktar güvence sağlıyor.
Zscaler yönetimi yatırımcıların tüm endişelerini gidermiş değil, ancak mevcut sonuçlar ve rehberlik, bir sonraki yıla ilişkin ilk görünüm muhafazakâr olsa bile, şirketin beklentileri karşılama veya aşma kabiliyetine ilişkin daha iyimser bir bakış açısı sunuyor.
InvestingPro İçgörüleri
BTIG, Zscaler'a ilişkin görünümünü revize ederken, yatırımcılar InvestingPro'nun en son verilerini ve görüşlerini de dikkate alabilir. Zscaler'in 2Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki %77,55'lik etkileyici brüt kâr marjı, şirketin son kazanç raporundaki güçlü performansıyla uyumludur. Zorlu makroekonomik ortama rağmen, Zscaler'in gelir büyümesi yıldan yıla %40,62'lik bir artışla güçlü kalmaya devam ediyor. Buna ek olarak, şirketin bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutabilmesi, finansal sağlığın olumlu bir işaretidir ve teknoloji sektörünü çevreleyen mevcut piyasa şüpheciliği göz önüne alındığında özellikle güven vericidir.
InvestingPro İpuçları, Zscaler'in net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiğini gösteriyor. Bu bilgiler yatırımcıların şirketin gelecekteki performansına güven duymasını sağlayabilir. InvestingPro, Zscaler'in finansallarını ve pazardaki konumunu daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek ipuçları sunuyor. https://www.investing.com/pro/ZS adresinden erişilebilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcut. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.