Cantor Fitzgerald Cuma günü, önde gelen bulut tabanlı güvenlik şirketlerinden Zscaler (NASDAQ:ZS) için fiyat hedefini bir önceki 230 dolardan 200 dolara düşürürken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
Bu ayarlama, Zscaler'in 2024 mali yılı üçüncü çeyrek performansının kapsamlı bir değerlendirmesine yanıt olarak geldi ve bu performans çeşitli finansal ölçütlerde beklentileri aştı.
Zscaler, FactSet konsensüs tahminlerine kıyasla %3,2'lik bir gelir artışı, faturalarda %7,6'lık bir artış, işletme gelirinde %21,8'lik bir artış ve serbest nakit akışında %59,9'luk önemli bir artış bildirdi. Şirketin fatura gelirleri bir önceki yıla göre %30,2 artarak 628 milyon $'a ulaşırken, bu rakam %21'lik büyüme beklentisi olan 584 milyon $'ın oldukça üzerinde gerçekleşti. Bu üstün performans, 30 Mayıs'ta mesai sonrası işlemlerde Zscaler'in hisse senedi fiyatında %15'lik bir artışa yol açarken, S&P 500'deki %0,60'lık düşüşe tezat oluşturdu.
Firmanın 3Ç24 sonuçları, gelirin bir önceki yıla göre %32,1 artarak 553 milyon $'a yükselmesi ve 536 milyon $'lık konsensüs tahminini rahatça aşmasıyla güçlü bir performans sergiledi. Ayrıca, Zscaler'in serbest nakit akışı 123 milyon $ ile etkileyiciydi ve 77 milyon $'lık fikir birliğine karşı %22,3'lük bir serbest nakit akışı marjına işaret ediyordu.
Şirketin finansal sağlığı, şu anda 2,603 ila 2,606 milyar dolar arasında olduğu tahmin edilen ve orta noktada yıldan yıla %28'lik bir büyümeyi temsil eden yükseltilmiş FY2024 fatura beklentisi ile daha da vurgulandı.
Zscaler'in üçüncü çeyrek performansının finansal sonuçları, bir şirketin birleşik gelir büyümesi ve serbest nakit akışı marjının %40'ı aşması gereken yazılım endüstrisi için bir kriter olan 40 Kuralını da karşıladı. Zscaler'in bu durumda %54 Kuralı olarak adlandırılan birleşik ölçütü, %32,1 gelir artışı ve %22,3 serbest nakit akışı marjından oluşuyordu.
Olumlu sonuçlara ve ardından şirketin hisse senedi fiyatındaki artışa rağmen Cantor Fitzgerald'ın yeni fiyat hedefi, Zscaler'ın emsallerinin ortalama işlem katsayısına uyum sağlamak için yeniden kalibrasyonu yansıtıyor. Cantor Fitzgerald tarafından yapılan analiz, Zscaler'in sağlam çeyrek performansını kabul ederken aynı zamanda daha geniş piyasa karşılaştırmalarına dayalı beklentileri ayarlayarak muhafazakar bir duruşa işaret ediyor.
InvestingPro Analizleri
Zscaler'ın etkileyici çeyrek performansı yatırımcıların ve analistlerin dikkatini çekti. InvestingPro verilerine göre şirket, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %77,55'lik güçlü bir brüt kâr marjına sahip ve bu da maliyetlere kıyasla gelir elde etmedeki verimliliğini vurguluyor. Hisse senedi fiyatının son üç ayda %35,26 oranında önemli ölçüde düştüğü zorlu bir döneme rağmen, Zscaler bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor ve bu da piyasadaki dalgalanmaları atlatmak için güçlü bir finansal pozisyona işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin karlılık tahminleriyle birlikte Zscaler'in bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini gösteriyor. Bu durum, şirketin 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda bildirdiği %40,62'lik gelir artışıyla uyumludur ve birçok rakibini geride bırakmaktadır. Dahası, şirketin hisseleri şu anda Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre aşırı satım bölgesinde işlem görüyor ve bu da yatırımcılar için potansiyel bir satın alma fırsatına işaret edebilir.
InvestingPro, Zscaler'in finansal verilerini ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. Okuyucular, InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A özel kupon kodunu kullanabilirler. Mevcut 14 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Zscaler'ın pazardaki konumunu kapsamlı bir şekilde anlayabilir ve bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.