KeyBanc Capital Markets, Zoom Video Communications, Inc.'in (NASDAQ: ZM) 2025 mali yılı ikinci çeyrek kazanç raporunun ardından şirket için Sektör Ağırlığı notunu yineledi.
Firma, Zoom'un özellikle gelirin yaklaşık %60'ını oluşturan ve %4 artış gösteren Kurumsal segmentindeki güçlü performansını kabul etti. Bu artış, hem piyasanın hem de KeyBanc'ın %2'lik beklentilerini aştı.
Büyüme, şirketin üst pazar hareketindeki ilerlemesine ve Contact Center as a Service (CCaaS) ve Zoom Phone gibi alanlardaki çapraz satış çabalarına atfedildi.
Zoom'un finansalları da etkileyiciydi; Serbest Nakit Akışı (FCF) ve Hisse Başına Kazanç (EPS) beklentileri önemli ölçüde aştı. Şirketin EBIT marjı %39,2 olarak gerçekleşti ve piyasa tahminlerini 260 baz puan, KeyBanc'ın tahminlerini ise 150 baz puan aştı.
Çeyrek boyunca Zoom, bugüne kadarki en büyük CCaaS anlaşmasını güvence altına aldı ve şu anda bu segmentte %100'ün üzerinde büyüme gösteren 1.100 müşteriye sahip. Şirket, en büyük on kazanımının %40'ının birinci nesil CCaaS satıcılarının yerini aldığını bildirdi ve CCaaS'nin gelirin %10'unu temsil etme yolundaki yörüngesini sürdürmesini bekliyor.
İnovasyon açısından Zoom, Zoom görüşmelerini özetlemek için popüler olan AI Companion'ının artan benimsenmesini vurguladı. Şirket, Ekim ayında gerçekleşecek Zoomtopia etkinliğinde yeni işlevler açıklamayı bekliyor.
Zoom, Toplam Son On İki Ay Net Gelir Elde Tutma Oranının (TTM NRR) 2026 mali yılının ortalarına kadar yeniden hızlanmasını bekliyor ve ikinci çeyreğin gelirde bir dip noktası olduğunu belirtiyor.
Bu olumlu eğilimlere rağmen Zoom, küçük işletme sektöründeki zorluklara karşı temkinli. CFO, durumun önceki tahminlerle uyumlu olduğunu ancak odak noktası olmaya devam ettiğini belirtti. Zoom ayrıca ikinci çeyrekte 4,8 milyon hisse geri alarak hisse sayısında bir azalma olduğunu bildirdi.
Zoom'un sermaye tahsis stratejisi de tartışıldı; CEO, yeni özellikler ve büyümeyi sağlayabilecek potansiyel birleşme ve satın alma fırsatlarından bahsetti. Çeyreği 7,5 milyar dolar nakit ile kapatan şirket, ayrıca CFO Kelly Steckelberg'in üçüncü çeyrekten sonra bir startup'a katılmak üzere görevinden ayrılacağını duyurdu.
Diğer güncel haberlerde, Zoom Video Communications, yapay zeka destekli işbirliği araçlarına olan güçlü talep sonrasında yıllık gelir tahminini yükseltti. Şirket şimdi 2025 mali yılı için gelir tahminini 4,63 milyar dolar ile 4,64 milyar dolar arasında öngörüyor.
Çeşitli finans firmaları Zoom'un performansı hakkında görüş bildirdi. Baird, Outperform notunu korurken hisse senedi fiyat hedefini 77 dolara düşürdü. BofA Securities de fiyat hedefini 78 dolardan 75 dolara indirdi ancak Al tavsiyesini sürdürüyor. Mizuho Securities ise 90 dolarlık sabit fiyat hedefiyle Outperform notunu korudu.
Evercore ISI, Zoom'un güçlü operasyonel performansını ve serbest nakit akışı üretimini kabul ederek In-Line notunu ve 70 dolarlık fiyat hedefini korudu. Citi ise Zoom'un CFO'su Kelly Steckelberg'in Kasım sonunda istifa edecek olması gibi endişelere işaret ederek Nötr duruşunu yineledi.
InvestingPro Öngörüleri
Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ:ZM), InvestingPro İpuçları'nda belirtildiği gibi güçlü bir bilanço ile finansal dayanıklılığını göstermeye devam ediyor. Şirket, borçtan daha fazla nakit bulunduruyor ve bu durum onu stratejik girişimler ve potansiyel piyasa belirsizlikleri için iyi bir konuma getiriyor. Bu, özellikle makalede bahsedilen birleşme ve satın alma fırsatları göz önüne alındığında, Zoom'un finansal gücünün bu tür büyüme stratejilerini destekleyebileceğini gösteriyor.
Ayrıca, şirketin 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için %76,18 olan etkileyici brüt kar marjları, verimliliğini ve iş modelinin ölçeklenebilirliğini vurguluyor. Bu, KeyBanc'ın Zoom'un sağlam performansı ve başarılı çapraz satış çabaları hakkındaki gözlemleriyle uyumlu ve muhtemelen bu güçlü marjlara katkıda bulunuyor.
InvestingPro Verileri ayrıca Zoom'un 18,63 milyar USD'lik piyasa değerini ve 21,61'lik ileriye dönük F/K oranını vurguluyor; bu da piyasanın şirketin kazanç büyüme potansiyeline değer verdiğini gösteriyor. Ek olarak, Zoom'un hisse senedi fiyatı son hafta içinde %4,11'lik toplam getiri sağladı ve bu da kazanç raporunun ardından yatırımcıların son dönemdeki olumlu görüşünü yansıtıyor.
Daha fazla içgörü ve metrik arayan okuyucular için, Zoom'un likiditesi, hisse senedi oynaklığı ve analistlerin yıl için karlılık tahminleri hakkında ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bunlar, şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında kapsamlı bir bakış açısı sunan InvestingPro platformunda bulunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.