Salı günü Wolfe Research, Google'ın ana şirketi olan Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) hisselerini Outperform notu ve 240,00 $ fiyat hedefi (PT) ile incelemeye başladı.
Firmanın hisse senedi üzerindeki olumlu görünümü, Alphabet'in önemli ölçeği, yapay zekaya (AI) yaptığı önemli yatırımlar ve çeşitli ürün kategorilerindeki lider konumu nedeniyle dijital reklam pazarını geride bırakmaya devam edeceği inancına dayanıyor.
Araştırma şirketinin değerlemesi, 2025 mali yılı (FY25E) için öngörülen kazançların 25 katı fiyat-kazanç (F/K) katsayısına dayanmaktadır. Bu değerleme, dijital reklamcılık alanındaki benzer şirketlerin medyan katlarından daha yüksek ancak daha büyük mega-cap şirketlerinkinden daha düşük. Firma, Alphabet'in dijital reklamcılık sektöründeki büyüme ve marj genişletme potansiyeli göz önüne alındığında, değerlemenin makul olduğunu düşünüyor.
Alphabet'in hisseleri şu anda 2025 yılı tahmini kazançlarının yaklaşık 22 katı F/K katsayısıyla işlem görüyor ve bu da beş yıllık tarihsel ortalaması olan 21,3 katsayısının biraz üzerinde. Ayrıca, şirketin hisseleri Meta Platforms Inc. (eski adıyla Facebook) ile karşılaştırıldığında primli işlem görüyor ve bu da genellikle indirimli işlem gördüğü uzun vadeli medyanından bir kaymaya işaret ediyor.
Analistin yorumunda Alphabet'in dijital reklam pazarını aşma ve bulut bilişimde daha büyük bir pay elde etme kabiliyeti vurgulanıyor. Firma ayrıca, Alphabet'in yeni gelir akışları yaratacağını ve üretken yapay zeka teknolojileri geliştirme yarışında rekabet avantajını koruyacağını öngörüyor.
Wolfe Research'ün 240,00 dolarlık fiyat hedefi, Alphabet'in devam eden başarısına ve şirketin mevcut ve gelecekteki pazar fırsatlarından yararlanmak için stratejik konumlanmasına olan güveni yansıtıyor.
Alphabet Inc. şirketinin, siber güvenlik firması Wiz'i tahmini 23 milyar dolar karşılığında satın almak için görüşmeleri tamamladığı ve şirket tarihindeki en büyük satın alma işlemini gerçekleştirdiği bildirildi.
Hızla büyüyen bir yazılım girişimi olan Wiz, 2023 yılında yaklaşık 350 milyon dolar gelir elde edeceğini bildirdi. Bu arada, yatırım şirketi Needham, YouTube'un Alphabet'in genel iş değerine önemli katkısını gerekçe göstererek Alphabet hisseleri için Satın Al notunu korudu.
Alphabet'in bir yan kuruluşu olan Google, şeffaflığa yönelik bir adım olarak, reklamverenlerin seçim reklamlarında dijital olarak manipüle edilmiş içerik kullanımını açıklamalarını gerektirecek şekilde siyasi içerik politikasını güncelledi. Bu politika değişikliği, deepfake'lerin yaratılmasında jeneratif yapay zekanın kötüye kullanılmasına ilişkin endişelere yanıt olarak geldi.
Ayrıca, Alphabet'in hisse senetleri, yakın zamanda Alphabet'in hisse senetlerini satın alan Teksas'ın 25. bölge temsilcisi Roger Williams da dahil olmak üzere çeşitli ABD temsilcileri tarafından aktif olarak işlem görmektedir. Bu gelişmeler, bağımsız kaynaklardan alınan bilgilere ve açık kanıtlara dayanarak Alphabet'in son faaliyetlerinin anlık bir görüntüsünü sunmaktadır.
InvestingPro Analizleri
Wolfe Research'ün Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) üzerindeki yükseliş duruşu, şirketin finansal sağlığını ve pazardaki konumunu vurgulayan çeşitli ölçümler ve InvestingPro İpuçları tarafından da destekleniyor. Alphabet'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutabilmesi, sağlam finansal temelinin bir kanıtıdır. Ayrıca şirket, 28,45'lik cari F/K oranı ve 27,03'lük 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranı ile yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranından işlem görüyor. Bu durum, büyüme potansiyeli göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini göstermektedir.
InvestingPro verileri ayrıca, 2024 yılının 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %11,78'lik güçlü bir gelir artışı ve 2024 yılının 1. çeyreğinde %15,41'lik önemli bir çeyreklik artış olduğunu gösteriyor. Şirketin %57,47'lik önemli brüt kâr marjı, satışları kâra dönüştürmedeki etkinliğini göstermektedir. Ayrıca, Alphabet'in %21,22'lik varlık getirisi, kazanç elde etmek için varlıklarını kullanmada etkili bir yönetim anlamına geliyor.
Alphabet Inc. hakkında daha fazla bilgi ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar InvestingPro'da daha fazlasını keşfedebilirler. Şirketin performansı ve görünümü hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek 15 ipucu daha mevcut. Bu bilgilerden yararlanmak isteyen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilir ve yatırım araştırmalarını değerli veri ve analizlerle zenginleştirebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.