Çarşamba günü Susquehanna, XPO Logistics Inc. (NYSE: XPO) hisseleri üzerindeki olumlu duruşunu korudu, ancak firma fiyat hedefini bir önceki 160 $'dan 145 $'a ayarladı.
Revizyon, taşıyıcıdan taşıyıcıya hisselerdeki değişimlerin ötesine geçen temel hacimlerde 2024'e yavaş bir başlangıç nedeniyle kamyon yükünden daha az (LTL) sektörüne ilişkin temkinli bir görüşü yansıtıyor.
Yeni fiyat hedefi, 5,40 $ olarak öngörülen 2025 hisse başına kazanca (EPS) 27 kat fiyat/kazanç (F/K) oranının uygulanmasına dayanıyor. Bu F/K oranı, 2020-2021 büyüme yıllarında 23 ila 33 kat arasında bir F/K oranına sahip olan karşılaştırılabilir bir saf oyun LTL şirketi olan SAIA Inc. için değerleme aralığının orta noktasından biraz daha düşük. Hedef ayrıca 2025 tahmininde %4 serbest nakit akışı (FCF) getirisi içeriyor.
Susquehanna'nın analizi, revize edilen fiyat hedefinin XPO'nun önümüzdeki yıl beklenen performansından yararlandığını gösteriyor. Ancak firma, hedef fiyat için potansiyel aşağı yönlü riskler olduğunu da kabul ediyor. Bu riskler arasında LTL'nin temel endüstriyel pazarlarında veya daha geniş ABD ekonomisinde hacimlerde yavaşlamaya yol açabilecek olası bir durgunluk yer alıyor.
Ek olarak, XPO'nun LTL karını iyileştirme ve terminal büyüme planında uygulama zorlukları veya şirketin çekirdek olmayan Avrupa karayolu taşımacılığı işinde zorluklar olabilir.
Fiyat hedefi ayarlaması, lojistik şirketleri için potansiyel ekonomik rüzgarlar ve sektöre özgü zorluklar arasında gezinirken belirsizlik döneminin ortasında geliyor.
XPO Logistics, navlun komisyonculuğu, son mil, kamyon yükünden daha az ve diğer lojistik hizmetleri de dahil olmak üzere çeşitlendirilmiş hizmetleriyle, bu dış baskılarla karşı karşıya kalırken stratejilerini uygulamaya devam ediyor.
XPO Logistics'in yatırımcıları ve paydaşları, şirketin bu tahminlere karşı nasıl bir performans sergilediğini ve Susquehanna tarafından belirtilen riskleri nasıl yönettiğini yakından izleyecekler. Firmanın olumlu notunu koruması, düşürülen fiyat hedefine rağmen şirketin temel gücüne ve büyüme potansiyeline olan inancını gösteriyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, XPO Logistics birkaç olumlu gelişmeyle gündemde yer aldı. Şirketin son çeyrek finansalları, beklenen 259 milyon dolardan önemli ölçüde daha yüksek olan 288 milyon dolarlık FAVÖK ile beklentileri aştı.
Bu başarı, son iki yılda önemli hizmet iyileştirmeleri, fiyat ayarlamaları, maliyet verimliliği ve ağ optimizasyonu sağlayan LTL 2.0 geri dönüş planının etkili bir şekilde uygulanmasına bağlandı.
Finansal hizmetler firması Stifel, XPO Logistics'i Tut'tan Al'a yükseltti ve fiyat hedefini 115 dolardan 120 dolara çıkardı. Bu yükseltme, şirketin gelecekteki pazar payı kazanımları için olumlu bir şekilde konumlandırılmış gibi görünen güçlü performansını ve proaktif iç önlemlerini takip ediyor. Stifel'in XPO'ya bakışı iyimser ve şirketin güçlü FAVÖK performansını sağlam uygulamanın açık bir göstergesi olarak gösteriyor.
Ayrıca TD Cowen, XPO Logistics için olumlu bir görünümü teyit etti ve fiyat hedefini 136 dolardan 138 dolara yükseltirken Satın Al notunu korudu. Firmanın değerlendirmesi, XPO'nun ilk çeyrekte tonaj ve operasyonel oranda beklentileri aşan güçlü performansının ardından geldi.
Son olarak XPO Logistics, gelirini %6 artırarak 2 milyar dolara çıkaran ve düzeltilmiş FAVÖK'ünü %37 artışla 288 milyon dolara yükselten güçlü bir ilk çeyrek raporu açıkladı. Şirketin maliyet verimliliğine, ağ yatırımlarına ve verim artışına odaklanması, zorlu makroekonomik ortama rağmen gelecekteki başarısı için onu konumlandırıyor. XPO Logistics için son gelişmeler bunlar.
InvestingPro İçgörüleri
Susquehanna'nın XPO Logistics'e ilişkin güncellenmiş görünümünü sindirirken, InvestingPro'nun en son finansal ölçümlerini ve analist görüşlerini dikkate almakta fayda var. Piyasa değeri 12,45 milyar dolar ve F/K oranı 51,07 gibi yüksek bir seviyede olan XPO'nun değerlemesi dikkat çekiyor. 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 38,51 ile biraz daha düşüktür ve aynı dönemde %1,6'lık mütevazı bir gelir artışı ile eşleştirildiğinde yine de yüksek sayılabilir. Özellikle, XPO geçtiğimiz yıl %122,58 getiri ile güçlü bir fiyat performansı sergiledi ve bu da güçlü yatırımcı güvenine işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, XPO'nun bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini ve bunun Susquehanna'nın olumlu duruşuyla uyumlu olduğunu vurguluyor. Ayrıca, hisse senedinin fiyat hareketleri oldukça değişken olsa da, analistler önümüzdeki yıl XPO için karlılık öngörüyor. Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, XPO hakkında InvestingPro'da bulabileceğiniz ek ipuçları sunuyor. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarına daha fazla bilgi verebilecek 11 ek ipucunu keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.