Pazartesi günü Citi, Xinyi Solar Holdings Ltd. (968:HK) (OTC: XNYIF) hisseleri üzerindeki Al notunu yineledi. (968:HK) (OTC: XNYIF) hisseleri için Al notunu yineleyerek 5,30 HK$ fiyat hedefini korudu. Firma görünümünü, şirketin 2024 yılının ilk yarısı için yıllık %35-45 artışla 1.879-2.018 milyon HK$'a ulaşan ve Citi'nin beklentileriyle uyumlu olan ancak daha geniş piyasa tahminlerinin altında kalan ön net kar raporuna dayandırdı.
Haziran ayında güneş camı satışlarına yönelik talebin beklenenden düşük olması, piyasa beklentilerinin karşılanamamasına katkıda bulunan bir faktör olarak gösterildi.
Xinyi Solar'ın hisseleri Haziran ayında %26'lık bir düşüş yaşadı ve Citi bu düşüşün piyasanın azalan taleple ilgili endişelerini yansıttığına inanıyor. Piyasanın endişesi, SMM'nin Haziran ayında Çin'in aylık modül üretiminin bir önceki aya göre %11,9 düşüşle 46,5 GW'a gerileyeceğini tahmin etmesiyle daha da desteklendi, ancak bu yine de bir önceki yıla göre %21,2'lik bir artışı temsil ediyor. Ayrıca, Avrupa'daki yaz tatili nedeniyle Temmuz ayında bir düşüş daha bekleniyor.
Son dönemdeki gerilemeye rağmen Citi, Xinyi Solar için 12 aylık dönemdeki olumlu görünümünü koruyor. Firmanın güveni birkaç faktöre dayanıyor: 2025 yılına kadar sektördeki güneş camı arzında yıldan yıla daha düşük bir büyüme öngörülüyor, bu da genel olarak düşük karlılık nedeniyle potansiyel pazar konsolidasyonuna yol açabilir; Xinyi Solar'ın ortalama sektör oyuncularının üzerinde 10-15 puanlık sürekli brüt kar marjı primi; ve 2024 tahmini fiyat-kazanç oranı 7,4x, fiyat-defter oranı 1,0x ve% 6,4 temettü verimi dahil olmak üzere hissenin cazip değerleme metrikleri.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.