Cuma günü RBC Capital, Xero Limited (XRO:AU) (OTC: XROLF) hisse senedi için görünümünü yükseltti, notunu Sektör Performansı'ndan Outperform'a kaydırdı ve fiyat hedefini 130,00 AUD'den 155,00 AUD'ye yükseltti. Yükseltme, Xero'nun FAVÖK ve serbest nakit akışı (FCF) açısından RBC Capital'in beklentilerini aşan güçlü finansal sonuçlarından kaynaklandı.
Xero'nun iyileştirilmiş maliyet yönetimi ve işletme kaldıracı, kullanıcı başına ortalama gelirdeki (ARPU) önemli bir artışla birleştiğinde, firmanın FAVÖK tahminlerinde %8'lik bir artışa ve FCF tahmininde %60'lık bir artışa yol açtı. RBC Capital, Xero'nun satış büyümesi ve FCF marjını birleştiren "Rule of 40" metriğinin konsensüs tahminlerinin yıllar öncesinde elde edildiğini vurguladı.
Firmanın analisti, Xero'nun 2025 mali yılı için %73'lük maliyet-gelir beklentisinin muhafazakar göründüğüne dikkat çekti. RBC Capital'in kendi tahmini, artan araştırma ve geliştirme harcamalarının muhtemelen işletme kaldıracının faydaları ve pazarlama ve idari maliyetlerdeki daha yavaş büyüme ile dengeleneceğini göz önünde bulundurarak %72'dir.
Xero, 1.961 milyon dolarlık yıllıklandırılmış aylık yinelenen geliri (AMRR) ile 2025 yılının ilk yarısına girerken güçlü bir ivme yaşıyor. Buna ek olarak, Avustralya'daki fiyat artışları normalden iki ay önce, Eylül yerine Temmuz ayında yürürlüğe girecek ve bunun şirket için daha fazla yakın vadeli rüzgar sağlaması bekleniyor. Bu faktörlere dayanarak RBC Capital, 2025 ve 2026 mali yılları için serbest nakit akışı tahminlerini sırasıyla %32 ve %13 oranında yükseltti.
Hisse başına 155 dolarlık yeni değerleme, beklenen getiriyi yansıtıyor ve Outperform'a yükseltmeye yol açıyor. Bu değerlendirme, firmanın Xero'nun finansal gidişatına ve pazarda sürekli büyüme potansiyeline olan güveninin altını çiziyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.