Goldman Sachs Cuma günü, finans ve insan kaynaklarına yönelik kurumsal bulut uygulamalarının lider sağlayıcısı Workday (NASDAQ:WDAY) için görünümünü değiştirdi. Firmanın analisti, fiyat hedefini bir önceki 310 $'dan 300 $'a düşürürken, şirketin hisseleri üzerindeki Satın Al notunu korudu.
Revizyon, Workday'in 2025 mali yılı için abonelik geliri beklentisini orta noktada %15,5'e düşürdüğünü açıklamasının ardından geldi. Yakın tarihte bir ilk olan bu yönlendirme değişikliği, şirketin aynı seviyede bir çeyrek geçirmesine rağmen gerçekleşti. Piyasa sonrası işlemlerde Workday'in hisse senedi fiyatı, yatırımcıların ilk çeyrekteki %18'e kıyasla ikinci çeyrekte %15,5'lik bir hesaplanmış kalan performans yükümlülüğü (cRPO) büyümesi ve 2027 mali yılı hedefleri için %17-19'luk belirsiz bir görünüm de dahil olmak üzere güncellenmiş rehberlik rakamlarını işlemesi nedeniyle %11 oranında düştü.
Goldman Sachs, yatırımcıların Workday'in gelecekteki hedeflerini karşılama kabiliyetine ilişkin endişelerini kabul etti ancak beklentilerin düşürülmesini potansiyel bir fırsat olarak yorumladı. Firmanın analisti, artan anlaşma incelemesi ve daha yavaş müşteri personel sayısı büyümesi gibi 2025 mali yılı beklentilerini etkileyen faktörlerin ağırlıklı olarak konjonktürel olduğuna inanıyor.
Analist, Workday'in güçlü iş temellerini vurgulayarak, şirketin istikrarlı rekabetçi kazanım oranlarını, ürün genişlemelerini ve operasyonel kaldıracını etkili uygulamanın göstergeleri olarak belirtti.
Workday'in önemli büyüme girişimleri de vurgulanarak, orta pazara başarılı bir şekilde girdiği, anlaşma incelemelerinden büyük ölçüde izole edildiği ve AWS'nin 75 milyon dolarlık kurumsal desteği ve GCP pazarıyla yapılan yeni bir anlaşma ile desteklendiği belirtildi.
Şirket ayrıca iş ortakları tarafından yaratılan talepte de bir hızlanma gördü ve bu talep ilk çeyrekte bir önceki mali yılın tamamından daha fazla iş hattına ve yıllık sözleşme değerine katkıda bulundu. Buna ek olarak, Workday'in Finansal Yönetim Çözümleri (FINS) ve tam platform satışları gibi Temel HCM dışı ürünleri yıldan yıla %20'nin üzerinde büyüdü.
Goldman Sachs, yatırımcıların bu olumlu eğilimler için daha fazla kanıt arayabileceklerini, ancak Workday'in 2025 takvim yılı satışlarına göre 6 kat işletme değeri ile değerlenmesinin mütevazı ve ulaşılabilir beklentileri yansıttığı sonucuna vardı.
InvestingPro İçgörüleri
Workday (NASDAQ:WDAY) düzeltilmiş gelir beklentisi ve yatırımcı incelemesi döneminden geçerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu için ek bağlam sunuyor. Piyasa değeri 69,21 milyar dolar ve F/K oranı 49,61 olan Workday, yazılım sektörünün önde gelen oyuncularından biri olmasının bir yansıması olarak primli işlem görüyor. Azaltılmış abonelik geliri beklentisine rağmen, şirket 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %16,78'lik güçlü bir gelir artışı oranı göstererek rekabetçi dayanıklılığının bir kanıtı oldu.
İki önemli InvestingPro İpucu Workday'in finansal istikrarını vurguluyor: Şirket bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutuyor ve kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıklara sahip. Bu bilgiler, yatırımcılara Workday'in kısa vadeli piyasa dalgalanmalarını yönetme kapasitesi konusunda güven verebilecek sağlam bir finansal temele işaret ediyor. Ayrıca, Workday'in hisse senedi düşük fiyat oynaklığı ile karakterize edilir ve teknoloji sektöründe nispeten istikrarlı bir yatırım seçeneği sunar.
Workday için daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları keşfetmek için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/WDAY adresini ziyaret edebilir. Workday'in performans ölçütleri ve piyasa potansiyeli hakkında kapsamlı bir anlayış sunan 10'dan fazla ek ipucu mevcuttur. InvestingPro aboneliği almayı düşünenler, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve zengin yatırım içgörüleri ve verilerinin kilidini açabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.