Deutsche Bank Salı günü, önde gelen havacılık ve sanayi üreticilerinden Woodward (NASDAQ:WWD) için fiyat hedefini 182 dolardan 200 dolara yükselterek görünümünü güncelledi ve hisse senedi üzerindeki "Al" notunu korudu. Firmanın analizi, Woodward'ın güçlü ikinci mali çeyrek performansını ve tüm yıl tahmini için önemli bir yukarı yönlü revizyonu vurguladı.
Woodward, serbest nakit akışında (FCF) %8'lik bir artış ve tüm yıl hisse başına kazançta (EPS) %13'lük bir artış bildirdi ve bu da sadece iki çeyrek önce sağlanan orijinal beklentilere dayanarak 2024 EPS'de %19'luk bir yukarı yönlü revizyona yol açtı.
Şirketin FY24 EPS beklentisinin orta noktası şu anda FY22 rakamlarının %114 üzerinde etkileyici bir seviyede bulunuyor ve hisse başına FCF %154 oranında artmış durumda. Bu büyüme yörüngesi, Woodward'ı Deutsche Bank'ın kapsama evrenindeki en iyi varlıklar arasında konumlandıran Bay Blankenship'in liderliğindeki etkili operasyonel iyileştirmelerin altını çizmektedir.
Banka ayrıca önümüzdeki yıl Woodward için daha fazla tahmin artışına katkıda bulunabilecek birkaç faktör belirledi. Havacılık ve uzay marjları özellikle muhafazakâr olarak görülüyor ve yılın ikinci yarısında bir düşüşe işaret eden beklentilerin aksine bir artış bekleniyor.
Ayrıca, istikrarlı bir savunma orijinal ekipmanı ve yenileme pazarı görünümü ile ticari yenileme pazarı büyüme beklentileri güçlü kalmaya devam ediyor. Endüstriyel talep de, ilgili sektörlerdeki güçlü sipariş büyümesi ve Çin doğal gazlı kamyon işindeki elverişli pazar koşullarıyla desteklenerek umut vaat ediyor.
Woodward'ın sermaye geri dönüş stratejisi, yılın ikinci yarısındaki performansı desteklemesi beklenen bir diğer unsurdur. İkinci mali çeyreğin sonunda 317 milyon dolarlık nakit bakiyesi ve ikinci yarı için öngörülen 263 milyon dolarlık serbest nakit akışı ile Woodward, hisse geri alım programına bağlı görünüyor.
Deutsche Bank'ın duruşuna göre Woodward, hisse başına EPS ve FCF büyümesinde onları geride bırakmasına, daha güçlü revizyonlar yapmasına ve daha düşük kaldıraç oranını korurken üstün bir uzun vadeli organik büyüme anlatısı sunmasına rağmen yüksek kaliteli emsallerine kıyasla iskontolu işlem görmektedir.
Sonuç olarak Deutsche Bank, Woodward için "Al" notunu yineleyerek, yeni belirlenen hedef fiyatta %32'lik bir potansiyel artışa işaret etti ve hisse senedinin kendi kategorisinde en iyi seçim olduğunu teyit etti.
InvestingPro İçgörüleri
Woodward'ın (NASDAQ:WWD) son performansı ve gelecek beklentileri InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileriyle daha da aydınlatılıyor. Piyasa değeri 9,11 milyar dolar olan ve 2Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %23,49'luk kayda değer bir gelir artışı kaydeden şirket, güçlü bir finansal pozisyona sahip olduğunu gösteriyor. Aynı dönem için düzeltilmiş F/K oranı 23,91'dir ve bu da hisse senedinin kazanç büyümesine göre makul bir fiyattan işlem gördüğünü göstermektedir. Ayrıca, Woodward'ın %26,54'lük brüt kâr marjı, kârlılığını sürdürme kabiliyetini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, şirketin istikrarının ve büyüme potansiyelinin altını çiziyor. Woodward sadece etkileyici bir şekilde 52 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmekle kalmadı, aynı zamanda son üç yıldır temettü ödemelerini artırdı. Hissedarlara sağlanan bu tutarlı getiri, şirketin düşük fiyat oynaklığıyla tamamlanıyor ve bu da şirketi istikrar arayan yatırımcılar için cazip bir seçenek haline getiriyor. Dahası, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek Woodward'ın finansal gidişatına güven duyduklarını gösterdiler.
Woodward'ın finansal sağlığını ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro platformu üzerinden erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. InvestingPro'da listelenen 10 ipucu ile yatırımcılar bilinçli kararlar vermek için parmaklarının ucunda zengin bir bilgiye sahipler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.