Pazartesi günü, Wolfe Research Salesforce.com (NYSE:CRM) hakkındaki görünümünü revize ederek, hisse senedi için fiyat hedefini önceki 305 dolardan 320 dolara yükseltti ve Outperform notunu korudu. Firma, Salesforce'un gelir büyümesinde yakın zamanda yaşanan yavaşlamayı kabul ediyor; bu yavaşlama %20'lerin ortalarından tek haneli yüksek rakamlara gerilemiş durumda.
Bu düşüş, COVID-19 pandemisinin Salesforce'un mevcut müşteri tabanındaki genişleme üzerindeki etkisi, uygulama sorunları nedeniyle satış liderliğindeki değişim ve büyük işletmelerin genişlemesini kısıtlayan küresel makroekonomik baskılar dahil olmak üzere bir dizi faktöre bağlanıyor.
Bu zorluklara rağmen, Wolfe Research Salesforce'un kârlılığa yönelik dönüşümüne dikkat çekiyor; bu dönüşüm şirketin hisselerinin yeniden değerlenmesine yol açtı. Firma, şirketin serbest nakit akışı (FCF) ve hisse başına kazanç (EPS) hedeflerinde daha fazla yükseliş potansiyeli öngörüyor.
Bu iyimserlik, kısmen Salesforce'un büyümeyi artırabilecek yeni ürünler, fiyatlandırma, paketleme ve SKU yükseltmeleri sunması beklenen GenAI ile yeni bir ürün döngüsüne girmesinden kaynaklanıyor.
Wolfe Research ayrıca, Salesforce'un yeni ürünleri benimsemesinin ve sürdürülebilir fiyatlandırma gücünün kalıcı üst düzey büyümeye katkıda bulunma potansiyelini görüyor. Firma, özellikle büyük ölçekli birleşme ve satın almaların (M&A) seyreltici etkisi riskinin azalmasıyla birlikte marjların iyileşmeye devam etmesini bekliyor. Bununla birlikte, Wolfe Research Salesforce'un hala makroekonomik zorluklar, daha fazla yönetici değişimi olasılığı, büyük ölçekli M&A ve uygulama zorlukları dahil olmak üzere risklerle karşı karşıya olduğu konusunda uyarıyor.
Diğer güncel haberlerde, Salesforce.com Inc güçlü ikinci çeyrek kazançlarının ardından çeşitli analist firmalarından ilgi görüyor. Şirket, hisse başına 2,56 dolar kazanç, satışlarda %8 artış ve abonelik ve destek gelirlerinde %9 artış bildirdi.
Salesforce ayrıca, yapılandırılmamış veri yönetiminde uzmanlaşmış Zoomin şirketini ve veri koruma ve yönetim çözümleri sağlayıcısı Own Company'i 1,9 milyar dolar nakit karşılığında satın aldı.
Wedbush, güçlü müşteri geri bildirimleri ve şirketin AI çözümleri sektöründeki potansiyeli nedeniyle şirketin büyüme beklentilerine artan güveni yansıtarak, Salesforce'a ilişkin olumlu görüşünü korudu ve hisse senedi fiyat hedefini 315 dolardan 325 dolara yükseltti.
Piper Sandler, Salesforce'un hisse başına serbest nakit akışında önemli bir artış öngörerek hisse senedini Nötr'den Overweight'e yükseltti. Ancak Erste Group ve TD Cowen, daha yavaş büyüme projeksiyonu nedeniyle hisse senedini Hold'a düşürdü.
Salesforce, AI destekli otonom botlar paketi Agentforce'u piyasaya sürdü ve ücretli müşteri tabanında yıllık %130 büyüme kaydetti. Şirket ayrıca platformuna gelişmiş AI yetenekleri entegre etmek için IBM ile ortaklık kurdu. Bunlar, Salesforce'un müşteri ilişkileri yönetimi sektöründe öncü konumunu koruma çabalarının son gelişmeleri arasında yer alıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Wolfe Research'ün analizini tamamlayıcı nitelikte, InvestingPro verileri Salesforce'un piyasa değerinin etkileyici bir şekilde 275,09 milyar dolar olduğunu ortaya koyuyor; bu da şirketin yazılım sektöründeki önemli konumunu vurguluyor. Şirketin son on iki aydaki geliri 36,47 milyar dolara ulaştı ve aynı dönemde dikkat çekici bir %10,26'lık gelir artışı kaydetti. Bu büyüme, tarihsel oranlardan daha yavaş olsa da, Wolfe Research'ün şirketin son dönemdeki yavaşlamasına ilişkin gözlemleriyle uyumlu.
Bir InvestingPro İpucu, Salesforce'un "etkileyici brüt kâr marjlarına" dikkat çekiyor; bu da son on iki ay için %76,35'lik brüt kâr marjını gösteren verilerle doğrulanıyor. Bu güçlü kârlılık metriği, Wolfe Research'ün şirketin kârlılığa yönelik dönüşümü ve marj iyileştirme potansiyeli konusundaki olumlu görüşünü destekliyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Salesforce'un "yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem gördüğünü" belirtiyor. 49,34'lük mevcut F/K oranı ve 45,66'lık ileriye dönük F/K oranı ile birlikte oldukça düşük 0,19'luk PEG oranı, hisse senedinin beklenen kazanç büyümesine göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, Wolfe Research'ün Salesforce'un EPS hedeflerinde daha fazla yükseliş beklentisiyle uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Salesforce hakkında 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.