Salı günü Wolfe Research, Qorvo Inc (NASDAQ:QRVO) üzerindeki olumlu duruşunu pekiştirerek Outperform notunu ve 120,00 $ fiyat hedefini korudu. Firmanın desteği, Qorvo'nun yeni uzun vadeli finansal modelini açıkladığı Yatırımcı Günü'nün ardından geldi.
Yenilikçi RF çözümleri sağlayıcısı Qorvo, gelecekteki büyümesi için iddialı hedefler belirledi ve %10'u aşan uzun vadeli bir gelir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) hedefliyor. Bu büyümenin, Yonga Üzerinde Sistem (SoC) adreslenebilir pazarında (SAM) %5'lik bir büyüme ile Gelişmiş Bağlantı Çözümleri (ACG) segmentinde orta-yüksek tek haneli genişleme ve her biri yaklaşık %20 SAM büyümesi ile hem Yüksek Performanslı Analog (HPA) hem de Bağlantı ve Sensör Çözümleri (CSG) segmentlerinde çift haneli yüzde artışlarının bir kombinasyonu ile desteklenmesi bekleniyor.
Şirket ayrıca %50'nin üzerinde brüt kar marjı (GM) elde etmeyi hedefliyor ve beklenen iyileşmeyi azaltılmış sermaye yoğunluğu, gelişmiş fabrika verimliliği, süreç ilerlemeleri ve ölçek ekonomileri ve ürün çeşitlendirmesinin faydaları gibi çeşitli faktörlere bağlıyor. Ayrıca Qorvo, 2022 mali yılında görülen yaklaşık %33,4'lük en yüksek işletme marjları ile uyumlu olacak şekilde işletme marjlarının (OpM'ler) %30-35 arasına düşmesi için bir hedef belirlemiştir. Tarihsel olarak, işletme marjları tipik olarak orta ila yüksek 20'lerde değişmiştir.
Qorvo'nun marj genişletme stratejisi, gelişen bir ürün karışımına dayanıyor gibi görünüyor. Şirket, el cihazı dışındaki işlerinin oranını zaman içinde toplam gelirinin %50'sinin üzerine çıkarma planlarını özetledi. Bu değişim, Qorvo'nun gelir akışlarını çeşitlendirme ve tek bir pazar segmentine bağımlılığı azaltma yönündeki daha geniş stratejisinin bir parçası.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Qorvo Inc, Benchmark'ın karışık bir görünüm nedeniyle şirketin hisse hedefini 128 $ 'a düşüren bir analist notuna konu oldu. Ayarlamaya rağmen Benchmark, Qorvo'nun hisseleri üzerindeki alım notunu koruyor.
Şirket, Mart çeyreğinde, özellikle en büyük ikinci müşterisi olan Samsung'un artan faaliyeti ve Savunma ve Havacılık sektöründeki güçlü büyüme sayesinde beklentileri aştı. Qorvo, %42,5 brüt kar marjı ve 1,39 $ hisse başına kazanç (EPS) ile konsensüs tahminlerini 14 milyon $ aşarak 941 milyon $ gelir bildirdi.
Bununla birlikte, Qorvo'nun Haziran çeyreği için tahminleri daha az iyimser, gelirler yaklaşık 850 milyon dolar olarak tahmin ediliyor, bu da 924 milyon dolarlık fikir birliği tahmininden önemli ölçüde daha düşük. Satışlarda beklenen bu düşüş ve daralan brüt kar marjı, orta noktası 0,70 dolar olan 0,60 ila 0,80 dolarlık bir EPS tahminine yol açtı ve 1,27 dolarlık konsensüs beklentisinin altında kaldı.
Analistler beklenen bu gerilemeyi, Qorvo'nun Gelişmiş Hücresel Grubu (ACG) bünyesindeki en büyük iki akıllı telefon müşterisinin yeni ürün lansmanlarının döngüsel doğasına ve Yüksek Performanslı Analog (HPA) iş birimindeki büyük ölçekli Savunma ve Havacılık programlarının mevsimsel zamanlamasına bağlıyor.
İlgili bir gelişmede Qorvo, savunma ve havacılık yeteneklerini güçlendiren Anokiwave'in satın alınması da dahil olmak üzere sağlam 4. çeyrek sonuçları ve stratejik genişlemeler bildirdi. Şirket, 2025 mali yılı için gelir ve brüt kar marjında mütevazı bir büyüme bekliyor. Gelecek stratejisinin bir parçası olarak Qorvo, bu yıl içinde kısa vadeli tahvilleri emekliye ayırmayı ve net envanter bakiyesini azaltmaya devam etmeyi hedefliyor. Zorluklara rağmen Qorvo, Eylül ayında güçlü bir ardışık büyüme ve savunma sektörünün gücü nedeniyle daha büyük bir Aralık çeyreği bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Wolfe Research'ün Qorvo Inc'i desteklemesinin ardından, InvestingPro'nun en son ölçümleri şirketin mali durumunun ayrıntılı bir resmini çiziyor. Qorvo'nun yönetimi aktif bir şekilde hisse geri alımı yaparak şirketin geleceğine olan güvenin sinyallerini veriyor. Ayrıca, şirket son on iki ayda kârlılıkta zorluklarla karşılaşmış olsa da, analistler bu yıl kâra dönüleceğini tahmin ediyor. Bu, Qorvo'nun iddialı büyüme hedefleri ve Yatırımcı Günü sırasında sunulan marj genişletme stratejisi ile uyumlu.
Şirketin piyasa değeri 9,66 milyar dolar ve ileriye dönük F/K oranı 46,9 olup, yatırımcıların kazanç artışı beklentilerini yansıtmaktadır. Son on iki aydaki negatif F/K oranına rağmen, şirketin brüt kâr marjı %40,12 ile güçlü kalmaya devam ediyor ve bu da 3,77 milyar dolarlık gelirlerine göre etkin maliyet yönetimine işaret ediyor. Ayrıca, Qorvo'nun likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal istikrar ve stratejik büyüme alanlarına yatırım yapma olanağı sağlıyor.
InvestingPro, Qorvo'nun finansal performansını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. Qorvo için 20 InvestingPro İpucu daha mevcut olup, şirketin konumu ve potansiyeli hakkında kapsamlı bir anlayış kazanmak için bunlara erişilebilir. İlgilenen okuyucular, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için özel bir tekliften yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.