Salı günü Wolfe Research, Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) hissesi üzerindeki Outperform notunu korudu ve hisse başına 315,00 $ sabit fiyat hedefi belirledi.
Firmanın analizi, Palo Alto Networks'ün ortalamanın üzerindeki tarihsel serbest nakit akışı (FCF) katlarına rağmen emsallerine kıyasla iskontolu işlem gördüğünü gösteriyor.
Palo Alto Networks'ün mevcut işlem katsayısı, işletme değerinin iki yıllık serbest nakit akışına (EV/FCF FY+2) oranının yaklaşık 30 katı olup, bir, üç ve beş yıllık tarihsel ortalamalarını aşmaktadır. Bu tarihsel ortalamalar sırasıyla yaklaşık 27 kat, 23 kat ve 21 kattır.
Şirketin değerlemesi, 2024 takvim yılında toplam gelir artışı ve FCF marjının %40'ın üzerinde olması beklenen seçkin bir grup yüksek verimli şirket zemininde belirlenmiştir. Bu grup, 2025 takvim yılı için yaklaşık 32 kat FCF medyan değerinden işlem görmektedir.
Palo Alto Networks, mesai sonrası işlem hareketlerine göre ayarlandıktan sonra bile FCF katsayısının 25 katı üzerinden %24 iskonto ile değerleniyor. FCF büyümesine göre ayarlandığında, hisse senedi 1,7 kat olan emsal grup medyanına kıyasla 1,4 kattan işlem görmektedir ve bu da %18'lik bir iskontoya karşılık gelmektedir.
Wolfe Research'ün fiyat hedefi, 2025 takvim yılı tahmini FCF katsayısının 26 katı bir işletme değeri önermektedir. Bu, Palo Alto Networks'ün rakiplerinden biri olan Check Point Software Technologies'in (CHKP) iki katıdır.
Palo Alto Networks'ün CHKP'yi geride bırakması beklenirken, gelir ve FCF büyüme oranlarının sırasıyla üç kat ve iki kat daha yüksek olması öngörülüyor. Gelecekteki potansiyel zorluklara rağmen Wolfe Research, Palo Alto Networks'ün uzun vadeli stratejisini destekliyor.
Firma, şirketin büyüme fırsatlarını yakalamak ve siber güvenlik pazarında başarılı bir platform olmak için iyi bir konumda olduğuna inanıyor.
Ayrıca, Palo Alto Networks'ün hem kısa hem de uzun vadede orta-yüksek %30 FCF marjlarını koruması bekleniyor. Wolfe Research'ün Outperform notunu yinelemesi, Palo Alto Networks'ün beklentilerine olan güveninin altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
Wolfe Research'ün Palo Alto Networks için Outperform notunu değerlendiren yatırımcılar için InvestingPro'nun son verilerini not etmek yerinde olacaktır. Piyasa Değeri 104,48 milyar dolar ve F/K Oranı 43,66 olan Palo Alto Networks, Yazılım sektörünün ağır toplarından biri. Şirketin gelirleri, 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %20,05 oranında sağlıklı bir büyüme gösterdi ve bu da Wolfe Research'ün şirketin büyüme gidişatına ilişkin olumlu bakış açısıyla örtüşüyor.
InvestingPro İpuçları, Palo Alto Networks'ün bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini ve firmanın iyimser gelir ve FCF büyüme tahminlerini güçlendirdiğini gösteriyor. Ayrıca, şirketin geçen yılki %71,62'lik güçlü getirisi, Wolfe Research'ün Palo Alto Networks'ü sağlam bir yatırım olarak onaylamasını daha da destekliyor. Özellikle, şirket orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor ve bu da riskten kaçınan yatırımcılar için güven verici bir faktör olabilir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/PANW adresinde Palo Alto Networks için ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Palo Alto Networks'ün finansal sağlığını daha derinlemesine incelemek ve kapsamlı bir ipucu setine erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz. Şu anda, Palo Alto Networks için 19 ek InvestingPro İpucu mevcut olup, bilinçli karar verme için daha ayrıntılı bir bakış açısı sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.