Perşembe günü Wolfe Research, Capital One Financial (NYSE: COF) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Peerperform'dan Outperform'a yükseltti ve fiyat hedefini 189,00 $ olarak belirledi. Firma, Capital One'ın güçlü kredi performansını ve sağlam rezerv seviyelerini, bekleyen satın almanın beklendiği gibi ilerlememesi durumunda bile aşağı yönlü riskleri azaltan temel faktörler olarak vurguladı.
Capital One'ın kredi performansı, özellikle şirketin görünümü için sağlam bir temel sağlayan mevcut ekonomik döngü sırasında olağanüstü olarak nitelendirildi. Analist, şirketin rezerv oranının 1. Gün seviyelerinin 80 baz puandan fazla üzerinde olduğunu ve bunun da rezervlerin muhtemelen zirveye ulaştığını gösterdiğini belirtti. Bu mali yastıklama, gelecekteki potansiyel kayıplara karşı koruyucu bir önlem olarak görülüyor.
Şirket ayrıca, kredi portföyünün kalitesinde bir iyileşmeye işaret eden temerrüt oranı oluşumlarında bir azalma ile olumlu bir eğilim yaşamaktadır. Temerrüt (DQ) oranları şu anda 2019'dakinden daha yüksek olsa da, yıldan yıla değişim, şirketin mali sağlığı için olumlu bir işaret olan aşağı yönlü bir yörünge gösteriyor.
Geri kazanılması mümkün olmayan borcu temsil eden net tahsilat (NCO) oranları, 2019 rakamlarına kıyasla şu anda tüm ihraççılarda daha yüksek. Ancak analist, bu oranların da düşme eşiğinde olduğuna dikkat çekti. Bu da Capital One'ın ödenmediği için zarar olarak yazdığı borç miktarının azalmasının ve şirketin kârlılığının potansiyel olarak artmasının beklendiğini gösteriyor.
Capital One'ın görünümü yaklaşan 2024 seçimlerine de bağlı, çünkü önerilen satın alma işleminin tamamlanması seçim sonucundan etkilenebilecek düzenleyici onaylara bağlı. Analist, Trump'ın seçimleri kazanması halinde anlaşmanın onaylanma olasılığının artabileceğine inanıyor.
InvestingPro Analizleri
Capital One Financial'ın (NYSE: COF) Wolfe Research tarafından 189,00 $ fiyat hedefiyle Outperform'a yükseltilmesi, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine yansıyan birkaç olumlu göstergeyle uyumlu. Şirketin değerlemesi, hisse senedi fiyatına göre sağlıklı nakit üretimi arayan yatırımcılar için cazip olabilecek güçlü bir serbest nakit akışı getirisine işaret ediyor. Piyasa değeri 54,5 milyar dolar ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 11,91 olan Capital One, Tüketici Finansmanı sektörünün önde gelen oyuncularından biri olarak konumlanıyor.
Brüt kâr marjlarındaki zorluklara rağmen, Capital One 30 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermektedir. InvestingPro Verileri ayrıca, yatırımcı güvenini ve piyasa momentumunu yansıtan 6 aylık toplam %56,29 getiri ile önemli bir fiyat artışı gösteriyor. Buna ek olarak, analistler bu yıl şirket için kârlılık öngörüyor ve bu da 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için %23,24'lük güçlü bir faaliyet geliri marjı ile destekleniyor.
Capital One'ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için, şirketin geçen yılki performansı ve önümüzdeki aylara ilişkin beklentiler hakkında bilgiler içeren ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçlarına ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz. Keşfedilecek 8 InvestingPro İpucu daha ile, bilgili yatırımcılar Capital One'ın pazardaki konumu ve yatırım potansiyeli hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.