Perşembe günü Wolfe Research, Bread Financial Holdings (NYSE:BFH) hisseleri üzerindeki notunu Peerperform'dan Outperform'a yükseltti ve $48.00 fiyat hedefi belirledi. Firma, kredi kalitesi endişelerinin azaldığına dair işaretler ve şirketin potansiyel düzenleyici değişikliklerle başa çıkma kabiliyeti nedeniyle bakış açısında bir değişiklik olduğunu belirtti.
Yükseltme, analistin şirketin beklentileri hakkında iki yıl süren temkinli yaklaşımının ardından görüşündeki bir değişikliği yansıtıyor. Endişeler öncelikle para politikasının tetiklediği bir durgunluk potansiyeli ve Tüketici Finansal Koruma Bürosu'nun (CFPB) şirketin hisse başına kazancı (EPS) için önemli bir tehdit oluşturan gecikme ücreti kuralının etkisine odaklanmıştı.
Ancak analist, mevcut gelişmelerle birlikte temerrüt (DQ) oranı trendlerinde olumlu bir dönüş görüyor ve Bread Financial'ın daha düşük gecikme ücretlerine uyum sağlayabileceğine inanıyor.
Raporda, Bread Financial'ın gelir skalasının alt ucundaki tüketicilere maruz kalmasına rağmen, temerrüt oranı oluşumlarının azaldığına dair umut verici işaretler olduğu ve şirketin net suçlama (NCO) oranı oluşumlarının da bunu takip etmesinin beklendiği kaydedildi.
Wolfe Research, şirketin 1. Gün seviyelerinin 271 baz puan üzerinde olan muhafazakar rezerv oranını vurgulayarak Bread Financial'ın önemli ek rezervler olmadan potansiyel kayıplarla başa çıkmak için iyi hazırlanmış olduğunu öne sürdü.
Analistin görünümü, işgücü piyasasının mevcut durumu ve iyi huylu kredi ortamı tarafından desteklenmektedir. Wolfe Research, işgücü piyasası koşulları kötüleşse bile, herhangi bir ters rüzgarın mütevazı olacağına ve Bread Financial'ın yerleşik rezervlerinin biraz daha yüksek kayıplara karşı bir tampon sağlayacağına inanmaktadır.
Sonuç olarak, Wolfe Research'ün Bread Financial Holdings'e ilişkin güncellenmiş duruşu, şirketin ekonomik zorlukları ve düzenleyici değişiklikleri aşma kabiliyetine ilişkin daha iyimser bir görüşü yansıtmakta ve iyileşen kredi kalitesi göstergeleri ve güçlü bir işgücü piyasası ile desteklenmektedir. Firmanın 48,00 $'lık yeni fiyat hedefi, hisse senedi için mevcut işlem seviyelerinden potansiyel bir yükselişe işaret ediyor.
InvestingPro Analizleri
Wolfe Research, Bread Financial Holdings'i (NYSE:BFH) şirketin uyumluluğu ve kredi kalitesine ilişkin olumlu bir bakış açısıyla Outperform'a yükseltirken, InvestingPro verileri daha geniş bir finansal perspektif sunuyor. Bread Financial şu anda sadece 2,37 F/K Oranı ile düşük bir kazanç katsayısında işlem görüyor ve bu da şirketin kazanç potansiyelini tam olarak fiyatlandırmamış olabilecek bir piyasa duyarlılığını yansıtıyor. Zayıf brüt kâr marjlarına ilişkin endişelere rağmen, şirketin geliri 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %37,1'lik kayda değer bir artış göstererek iyimser bir tahmini destekleyebilecek operasyonel büyümeye işaret etti.
Ayrıca, %2,37 temettü getirisi ile Bread Financial, 9 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir. Bu tutarlılık, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilecek bir finansal istikrar seviyesine işaret etmektedir. Bununla birlikte, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini ve net gelirin bu yıl düşmesinin beklendiğini, bunun da potansiyel yatırımcılar arasında ihtiyat uyandırabileceğini belirtmek önemlidir.
Bread Financial'a yatırım yapmayı düşünenler için, şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bilgiler sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve bilinçli yatırım kararlarına rehberlik edebilecek tüm ipuçlarına ve ölçümlere erişin. Şu anda Bread Financial için şirketin hisselerini değerlendirmede değerli rehberlik sunabilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.