Salı günü William Blair, Chewy Inc. (NYSE:CHWY) üzerinde olumlu bir duruş sergileyerek şirketin hisseleri üzerindeki Outperform notunu yineledi. Firma, Chewy'nin beklentilerine olan güvenini dile getirerek, aktif müşteri büyümesinin durduğu algısına karşı çıktı ve piyasanın şirketin uzun vadeli serbest nakit akışı potansiyelini düşük değerlendirdiğini savundu.
Firmanın analizine göre, Chewy'nin hisseleri şu anda 2025 satışlarının 1 katının biraz üzerinde ve 700 milyon dolar civarında olması beklenen yıl dışı serbest nakit akışı için ilk tahminin 18,5 katı gibi mütevazı bir değerlemeyle işlem görüyor.
Bu değerlemenin, şirketin düzeltilmiş FAVÖK marjlarının %10'a ulaşması veya aşması hedefini içeren muhafazakar üst ve alt büyüme görünümünü tam olarak yansıtmadığını savunuyorlar.
William Blair, Chewy'nin serbest nakit akışının önümüzdeki üç yıl içinde 1 milyar dolara yaklaşabileceğini öngörüyor. Bu beklenti, aktif müşteri büyümesinde öngörülen toparlanmaya ve sigorta dahil olmak üzere platform reklamcılığı ve sağlık hizmetlerinden elde edilecek potansiyel kazançlara dayanıyor.
Firma, bu tahminlerin tutması halinde, Chewy'nin hisselerinin potansiyel olarak 50 ila 60 dolar arasında bir fiyata ulaşabileceğini, satışların iki katına ve serbest nakit akışı katının düşük ila orta 20 kat aralığında olacağını varsayıyor.
Firma ayrıca, büyük ölçüde %75 otomatik yenileme iş modeli nedeniyle Chewy'nin nakit akışının savunulabilirliğine ve görünürlüğüne dikkat çekiyor ve bunun daha yüksek bir değerlemeye katkıda bulunabileceğini belirtiyor.
Bu iyimser görüşe rağmen William Blair, hisse senedinin spekülatif ticaret nedeniyle risk altında olabileceği, bunun da uzun vadeli yatırımcıları caydırabileceği ve piyasa oynaklığına karşı sınırlı koruma sağlayabileceği konusunda uyarıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Chewy Inc. (NYSE:CHWY) son analizlere göre, zorluklar ve fırsatların bir arada bulunduğu karmaşık bir pazarda ilerliyor gibi görünüyor. InvestingPro verileri Chewy'nin finansal verilerini daha derinlemesine inceleyerek 11,09 milyar dolarlık piyasa değerini ve 2023'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %7,19'luk güçlü bir gelir artışını ortaya koyuyor. Bu büyümeye rağmen, şirketin 132,78'lik yüksek F/K oranı, hisse senedinde fiyatlanan gelecekteki kazanç büyümesine ilişkin önemli bir beklentiye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Chewy'nin borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve bunun finansal istikrar için olumlu bir işaret olduğunu gösteriyor. Buna ek olarak, analistler şirketin net geliri konusunda iyimserler ve altı analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ediyor. Bu durum William Blair'in olumlu bakış açısıyla örtüşüyor ve Chewy'nin serbest nakit akışının önümüzdeki birkaç yıl içinde 1 milyar dolara yaklaşacağı tahminini destekleyebilir. Ayrıca, Chewy'nin hisseleri son üç ayda %61,42'lik bir artışla güçlü bir getiri sağlayarak yatırımcıların şirketin performansına olan güvenini ortaya koydu.
Chewy'nin mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilir ve Chewy Inc. için 14 ek InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere tüm uzman analizi ve ipuçlarına erişebilirsiniz: https://www.investing.com/pro/CHWY
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.