Cuma günü Citi, Westlake Chemical (NYSE:WLK) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki hedef olan 162 dolardan 168 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Ayarlama, Westlake Chemical'ın 2024 mali yılı için FAVÖK marjlarında potansiyel bir artışa işaret etmesini takip ediyor.
Şirket, yaklaşık 4,45 milyar dolarlık bir satış orta noktası temelinde, segment için yaklaşık 980 milyon dolarlık bir FAVÖK anlamına gelen %20-22 FAVÖK marjı tahmininin üst ucuna doğru yönlendirdi.
Westlake Chemical, 2024 yılının ikinci çeyreğinin başında Konut, Altyapı ve Boru (HIP) birikmiş sipariş hacminin çoğu ürün kategorisinde güçlü kaldığını bildirdi.
Bu güçlü sipariş hacmi, şirketi satış ve marj beklentilerinin üst sınırına doğru konumlandırıyor. Mevcut konsensüs tahminleri 1 milyar doların biraz altında olsa da, potansiyel bir artış beklentisi var.
Güçlü siparişlere ve inşaatçıların olumlu görünümüne rağmen, Westlake Chemical yönetimi projeksiyonlarını yıl içinde Federal Rezerv'in minimum faiz indirimi yapacağı varsayımına dayandırmıştır. Citi, şirketin 2024 mali yılı HIP satış tahminlerinde yaklaşık %3 yukarı yönlü revizyon yaparken, FAVÖK marjlarını kılavuz seviyesinin üzerinde tuttu.
Revize edilen 168 dolarlık fiyat hedefi, bir önceki hedefe göre 6 dolarlık bir artışı yansıtıyor. Bu değişiklik, HIP segmentinde beklenen daha iyi büyüme ile destekleniyor ve 2025 için daha yüksek tahminlere ve yaklaşık 17 tahmini F/K oranı ve yaklaşık 8,25 kat EV / FAVÖK katsayısı ile değerleme katsayılarının biraz artmasına yol açıyor.
Yakın tarihli diğer bir haber de Westlake Chemical'ın güçlü finansal performans gösterdiğidir. Piper Sandler, şirketin son üç aylık kazançlarını ve beklentilerini analiz ettikten sonra, Westlake Chemical için hisse senedi fiyat hedefini önceki 160 dolardan 180 dolara yükseltti. PVC ve epoksi ürün marjlarında beklenenden daha yavaş bir iyileşme olmasına rağmen, firma Westlake'in büyüme potansiyeline olan güvenini koruyor.
Westlake Chemical'ın 2024'ün ilk çeyreğindeki kazanç açıklaması 3 milyar dolarlık net satış, 546 milyon dolarlık FAVÖK ve 174 milyon dolarlık net gelir gösterdi. Konut ve Altyapı Ürünleri (HIP) segmenti, satış hacminde bir önceki yıla göre %14'lük bir artışla güçlü bir performans sergiledi. Öte yandan, Performans ve Temel Malzemeler (PEM) segmenti daha düşük net satışlar ve marjlar bildirdi ancak bir önceki çeyreğe göre iyileşme gösterdi.
Bunlar şirketin mali sağlığını vurgulayan son gelişmeler. Şirket ikinci çeyrekte fiyat trendlerinde iyileşme ve satış hacminde büyüme bekliyor. Buna ek olarak Westlake Chemical, rekabet gücünü arttırmak amacıyla düşük fiyatlı Asya ithalatına yönelik dilekçeler verdi. Şirket, HIP segmenti için 2024 yılı gelirinin 4 milyar ila 4,4 milyar dolar arasında olmasını ve FAVÖK marjının yaklaşık %20 olmasını bekliyor.
InvestingPro Insights
Citi'nin Westlake Chemical için güncellediği fiyat hedefi ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal durumunu daha da aydınlatıyor. Westlake'in Piyasa Değeri 19,7 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve sektörde önemli bir varlığa işaret ediyor. 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ayda %19,39'luk bir düşüşle gelir büyümesinde bir daralma olmasına rağmen, şirket %15,56'lık bir Brüt Kar Marjını koruyor ve bu da karlılıkta bir dereceye kadar esneklik olduğunu gösteriyor. Ayrıca, aynı dönemde Fiyat / Defter oranı 1,91 olup, defter değerine göre makul fiyatlı varlıklar arayan değer odaklı yatırımcılara hitap edebilir.
InvestingPro İpuçları, şu anda -0,89 olan PEG Oranının eleştirel bir şekilde analiz edilmesini önermektedir, bu da tipik olarak hisse senedinin kazanç büyümesine göre değerinin altında olabileceğini göstermektedir. Ayrıca, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %40,06'lık Temettü Büyümesi ile gelir odaklı yatırımcılar Westlake'in hisselerini portföylerine cazip bir katkı olarak görebilirler. Daha derinlere inmek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları sunuyor ve INVTROZEL1A promosyon kodunu kullanarak okuyucular yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabiliyor. Westlake Chemical'ın yatırım potansiyeli hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 12 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.