Pazartesi günü Truist Securities, Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL) üzerindeki görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini 74 $'dan 88 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu teyit etti. Revizyon, artan giderlerle kısmen dengelenmesi beklenen daha yüksek net faiz geliri (NII) beklentisini yansıtıyor.
Firma 2024 ve 2025 yılları için sırasıyla %13 ve %12 net faiz geliri artışı öngörürken, bu büyümeyi genişleyen bilançoya, hızlanan kredi büyümesine ve 2024'ün ikinci yarısında nispeten istikrarlı bir net faiz marjına (NIM) bağlıyor. Bu istikrarın, Federal Rezerv oranlarında 100 baz puanlık bir indirim varsayımıyla bile 2025 yılına kadar devam etmesi bekleniyor.
Truist Securities ayrıca hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini de güncelleyerek 2024 yılı için %3 ve 2025 yılı için %2 oranında artırdı ve sırasıyla 7,37 ve 8,77 $'lık yeni bir tahmin elde etti. Daha yüksek NII, bu ayarlamanın arkasındaki ana itici güçtür.
Analiz, 2024 yılında sabit çekirdek provizyon öncesi net gelir (PPNR) ve ardından 2025 yılında %20'lik önemli bir büyüme öngörmektedir. Bu projeksiyon, güçlü kredi büyümesi ve faaliyet kaldıracını artırması beklenen kazanç-kredi oranı (ECR) mevduatlarındaki düşük oranlar ile desteklenmektedir.
Ayrıca, firmanın düzeltilmiş verimlilik oranı tahmini 2024 için %51'dir ve 2025 için %49'a yükselmektedir.
Bankanın hisseleri Truist Securities tarafından şu anda değerinin altında görülüyor ve firmanın 2025 tahmini hisse başına kazancının 8,7 katından işlem görüyor ki bu da KRE endeksine kıyasla %19'luk bir iskonto anlamına geliyor.
Olumlu görünüm, Western Alliance'ın büyüme yörüngesi, emsallerini aşan kârlılığı, çeşitlendirilmiş kredi portföyü ve emsal kurumlarla tutarlı sermaye seviyeleri ile destekleniyor.
Western Alliance Bancorporation, ikinci çeyrekteki güçlü performansının ardından analistlerin dikkatini çekmeye devam ediyor. Banka, hisse başına 1,75 $ kazanç elde ettiğini ve çekirdek mevduatlar ile yatırım için tutulan kredilerde önemli artışlar olduğunu ve bunun da net faiz gelirindeki artışa katkıda bulunduğunu bildirdi.
DA Davidson, Piper Sandler ve RBC Capital, Western Alliance için fiyat hedeflerini yükselterek pozitif notlarını korudu. DA Davidson yeni hedefini 90 $ olarak belirlerken, Piper Sandler ve RBC Capital hedeflerini sırasıyla 93 $ ve 87 $'a yükseltti.
Bu değişiklikler Western Alliance'ın finansal performansına ve stratejik girişimlerine duyulan güveni yansıtıyor.
Bankanın son finansal performansı, temel giderlerin yönetilebilir bir oranda arttığını ve verimlilik oranının iyileşmesine katkıda bulunduğunu da vurguladı. Bankanın kredi kalitesi nispeten sabit kalırken, takipteki krediler ve karşılıklar hafif bir artış göstermiştir.
Western Alliance, 2024 yılı için gelir beklentilerini güncelleyerek daha güçlü bilanço büyümesi nedeniyle daha yüksek rakamlar öngördü. Banka, net faiz gelirlerinin %9-14, faiz dışı gelirlerin ise %15-25 arasında artmasını beklerken, faiz dışı giderlerin %9-13 arasında yükseleceğini öngörüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL) Truist Securities'den olumlu bir görünüm kazanırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri bankanın finansal sağlığı ve piyasa performansının çeşitli yönlerinin altını çiziyor. Piyasa Değeri 8,37 milyar dolar ve F/K Oranı 11,55 olan banka, piyasada cazip bir değerleme sunuyor. F/K Oranı, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aya göre hafifçe düzeltilmiş olarak 12,1 seviyesinde bulunuyor ve bu da mütevazı bir artışı yansıtıyor ve analistlerin olumlu görüşleriyle uyum gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Western Alliance'ın temettülerini 5 yıl üst üste istikrarlı bir şekilde artırarak hissedarlara değer iade etme konusundaki kararlılığını gösterdiğini vurguluyor. Buna ek olarak, banka geçen hafta %9,85 ve geçen ay %30,03 gibi daha da etkileyici bir fiyat toplam getirisi ile önemli bir getiri sağladı. Bu rakamlar bankanın güçlü performansının bir göstergesidir ve portföylerinde büyüme arayan yatırımcılara hitap edebilir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, şirketin kazanç revizyonlarını, kârlılık tahminlerini ve alım satım pozisyonlarını inceleyen ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bunları daha detaylı incelemek için https://www.investing.com/pro/WAL adresini ziyaret edin ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden yararlanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.