Pazartesi günü DA Davidson, Western Alliance Bancorporation'ın (NYSE: WAL) görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 85$'dan 78$'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Firmanın analisti, bankanın mevcut değerlemesini ve son finansal manevralarını bu karardaki kilit faktörler olarak gösterdi.
Analist, Western Alliance hisselerinin şu anda 2025 yılı için 58,16 $ olarak öngörülen tahmini maddi defter değerinin (TBV) biraz altında işlem gördüğünü ve ayrıca revize edilmiş 2025 hisse başına kazanç (EPS) tahmininin yedi katının altında olduğunu belirtti. Bu ölçütler, hisselerin şu anda cazip bir şekilde değerlendiğini göstermektedir.
Western Alliance kısa bir süre önce Ortak Özkaynak Tier 1 (CET1) sermaye oranını %11'e yükseltmeyi ve kredi-mevduat oranını %80'lerin ortasına, özellikle de 31 Mart itibariyle %81'e düşürmeyi içeren stratejik bir finansal süreci tamamladı. Bu adımlar bankanın sermaye yapısını ve likidite pozisyonunu güçlendirdi.
Analiste göre, bankanın iyileşen sermaye ve bilanço yapısı, özellikle kredi portföyünde olmak üzere gelecekteki büyüme için bankayı iyi bir şekilde konumlandırmıştır. Banka artık kredi verme faaliyetlerini genişletmeye odaklanabileceğinden, bu durumun ileriye dönük net faiz geliri (NII) için olumlu bir görünümü desteklemesi bekleniyor.
Analist, ileriye bakıldığında Western Alliance'ın varlıklarının 100 milyar doları aşma yolunda olduğuna inanıyor. Bu kilometre taşı, bankanın sürekli büyüme ve finansal başarı potansiyelini yansıtan önemli bir başarı olarak görülüyor. Revize edilen 78 dolarlık fiyat hedefi, analistin bankanın stratejisine ve pazardaki konumuna olan güvenini yansıtırken, hisse senedini hala Al olarak öneriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Western Alliance Bancorporation (NYSE: WAL), son altı ayda %37,93'lük önemli bir fiyat artışıyla finansal piyasalarda kayda değer bir performans göstererek güçlü yatırımcı güvenine işaret etti. Bu durum, DA Davidson analistinin iyimser görüşü ve düşürülen fiyat hedefine rağmen korunan Al notu ile uyumludur. Bankanın hissedar getirilerine olan bağlılığı, gelir odaklı yatırımcılar için güven verici bir işaret olan son beş yılda art arda yaptığı temettü artışlarından anlaşılmaktadır. Ayrıca, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörmesi ve son on iki aydaki kârlılık geçmişi ile Western Alliance Bancorporation'ın kârlılığı söz konusu değil.
Yatırımcılar, 8,13'lük cari Fiyat/Kazanç (F/K) oranını ve 2024'ün 1. çeyreği itibariyle 8,78 olan son on iki ay için biraz daha yüksek düzeltilmiş F/K oranını cazip bulabilir, bu da hisse senedinin kazançlarına göre makul bir şekilde değerlendiğini gösterir. Şirketin gelir artışı da güçlü seyrini koruyor; 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %11,37'lik bir artış ve 2024'ün 1. çeyreğinde %34,01'lik daha da etkileyici bir çeyreklik gelir artışı söz konusu. Bununla birlikte, 8 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesi ve şirketin zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olması nedeniyle biraz dikkatli olunması gerektiğini belirtmek gerekir.
Western Alliance Bancorporation'ın finansallarını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için daha fazla InvestingPro İpucuna https://www.investing.com/pro/WAL adresinden ulaşabilirsiniz. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın ve InvestingPro'da listelenen birkaç ek ipucu da dahil olmak üzere yatırım kararlarınızı bilgilendirecek tüm içgörüleri keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.