Cuma günü Wells Fargo, Toast Inc. (NYSE:TOST) için görünümünü değiştirdi ve şirketin fiyat hedefini 15 dolardan 17 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Underweight notunu korudu. Firmanın analizi, Toast'un beklenenden daha düşük büyüme tahminleri ve daha yüksek FAVÖK tahminlerinin bir kombinasyonunu sunan 2024 mali yılı kılavuzunun gözden geçirilmesini takip etti.
Toast'un 2024 mali yılı öngörüleri yinelenen brüt kâr (GP) büyümesi için orta nokta olarak %24'e işaret ederken, bu rakam bir önceki beklenti olan %29'un altında kaldı. Ancak bu, daha önceki 170 milyon dolarlık tahminden önemli ölçüde daha yüksek olan 210 milyon dolarlık daha iyimser bir FAVÖK beklentisiyle dengelendi. Ayrıca, şirket net yeni lokasyonlarda yıldan yıla bir artış öngörüyor.
Yatırımcıların şirketin görünümüne olumlu yaklaştığı görülürken, bazıları muhafazakâr büyüme tahminlerinin yeniden yapılandırma sonrası işletme kaldıracı kazanımları nedeniyle beklenenden daha iyi bir kârlılığa yol açabileceğini öne sürdü. Wells Fargo'nun değerlendirmesi, 2024 yılında Toast için üç temel büyüme faktörüne odaklandı: net yeni lokasyon sayısı, lokasyon başına brüt ödeme hacmi (GPV) ve hizmet olarak yazılım (SaaS) kullanıcı başına ortalama gelir (ARPU).
Wells Fargo, her bir temel performans göstergesinin ayrı ayrı beklentileri aşma potansiyeline rağmen, özellikle daha küçük ortalama lokasyon boyutlarına yönelik eğilim göz önüne alındığında, üçünün de aynı anda daha iyi performans göstereceğini öngörmekte zorlandığını ifade etti. Firma, lokasyon başına yinelenen GP'nin 2023'ün ikinci yarısında yıldan yıla düşük tek haneli büyümeye doğru bir yavaşlama gösterdiğini ve şirketin beklentilerinin yıldan yıla %2-4'lük bir daralmaya işaret ettiğini belirtti.
Yükseltilen FAVÖK beklentileri, yukarı yönlü sürprizler için daha yüksek bir çıta oluşturdu. Wall Street'teki konsensüs tahmini halihazırda Toast'un beklentilerinin üst sınırına yakın olan 220 milyon dolar seviyesindeyken ve satın alma tarafının beklentileri 250 milyon dolar civarındayken, olumlu sürprizler için potansiyel zor görünüyor. Wells
Fargo ayrıca şirketin uluslararası ve kurumsal hedeflerine ve sürekli yatırım talepleri anlamına gelebilecek artan rekabete de dikkat çekti.
Sonuç olarak, Toast'un 2026 yılına kadar 'ölçeğe uygun' marj profiline ulaşmaya başlayacağına dair bir inanç olsa da, daha önce tahmin edilen %10'un üzerindeki rakama kıyasla %9'luk bir marj tahminiyle birlikte, mevcut analiz bu hedeflere ulaşmanın beklenenden daha zorlu olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Toast Inc. (NYSE:TOST) şirketinin finansal sağlığını ve piyasa performansını incelerken, InvestingPro tarafından sağlanan verilere daha yakından baktığımızda ortaya nüanslı bir tablo çıkıyor. Piyasa değeri 13,46 milyar dolar olan Toast'un piyasadaki varlığı önemli ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %41,52'lik kayda değer bir artışla gelir büyümesi güçlü. Bu artış, 2023'ün ilk çeyreğindeki %34,9'luk çeyreklik gelir artışıyla tamamlanarak güçlü bir yükselişin sinyalini veriyor.
InvestingPro İpuçları, Toast'un bu yıl net gelir artışı görmesi beklenirken, şirketin şu anda %21,71'lik zayıf brüt kar marjlarıyla boğuştuğunun altını çiziyor. Ayrıca, hisse senedinin fiyat hareketleri oldukça dalgalı seyrediyor ve bu da istikrar arayan yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir. Daha olumlu bir not olarak, Toast'un likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak sağlam bir likidite pozisyonuna işaret etmektedir.
Son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen analistler iyimser ve şirketin cari yılda kârlı olacağını öngörüyor. Bu iyimserlik, hisse senedinin son üç aydaki toplam %29,08'lik fiyat getirisi ile güçlü getirisine de yansımıştır. Ancak yatırımcılar, Toast'un temettü ödemediğini ve bunun yatırımlarından düzenli gelir elde etmek isteyenler için bir faktör olabileceğini unutmamalıdır.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, Toast Inc. hakkında https://www.investing.com/pro/TOST adresinde daha fazla araştırılabilecek ek ipuçları sunmaktadır. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz. Toast'un finansal ve piyasa performansı hakkında değerli bilgiler sağlayabilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.