Pazartesi günü Wells Fargo, Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) için 125,00 $'lık sabit fiyat hedefiyle underweight notunu yineledi. Firmanın duruşu, Tesla'nın azalan talep ve fiyat indirimlerinin azalan getirileri nedeniyle ılımlı olması beklenen teslimat büyümesine ilişkin endişeleri yansıtıyor.
Wells Fargo analistleri, Tesla'nın krediler hariç brüt kar marjının, potansiyel fiyat indirimleri ve daha düşük hacimler nedeniyle yıldan yıla yaklaşık 130 baz puan düşeceğini öngörüyor.
Finans kuruluşunun Tesla'nın 2024 tam yıl teslimatları için tahmini yaklaşık 1,8 milyon adet olup, yıldan yıla büyümeye işaret etmiyor ve konsensüsün yaklaşık %10 altında kalıyor.
Wells Fargo, Tesla'nın Amerika Birleşik Devletleri, Avrupa ve Çin gibi kilit pazarlarındaki düzleşen eğilimlerin firmanın temkinli görünümüne katkıda bulunduğunu vurguladı. Analistler, devlet teşviklerinin potansiyel olarak tükenmesiyle Tesla'nın fiyatlandırma stratejileri ve model güncellemeleri dışında hacimleri artırmak için sınırlı seçeneği olduğunu belirtti.
Wells Fargo'ya göre, Tesla'nın yüksek hacimli Model 3 ve Model Y araçlarındaki son fiyat indirimleri azalan getiriler gösterdi. 2023'ün ikinci yarısında, %5'lik bir fiyat indirimi hacimde yalnızca %3'lük bir artışla sonuçlandı. Analistler, Tesla'nın EBIT (faiz ve vergi öncesi kazanç) için başabaş noktasına ulaşmadan önce kabaca %11 fiyatlandırma gücüne sahip olduğunu tahmin ediyor.
İleriye bakıldığında, Wells Fargo 2024 yılında Tesla için yıldan yıla yaklaşık %36'lık önemli bir hisse başına kazanç (EPS) düşüşü öngörüyor. Bu tahmin, daha düşük teslimat rakamları, fiyat indirimleri ve artan operasyonel giderlerden kaynaklanıyor. Firma ayrıca, Tesla'nın yaklaşan Model 2'sine olan talep ve "kutusuz" üretim yöntemlerinin kullanılmasının 2025'in ötesinde gelecekteki marjlar üzerindeki etkisine ilişkin endişelerini dile getirdi.
InvestingPro İçgörüleri
Wells Fargo tarafından sunulan analiz ışığında, Tesla'nın mali sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha geniş bir bakış açısı sağlayabilecek ek bilgileri dikkate almak yerinde olacaktır. Tesla, 559,85 milyar dolarlık güçlü piyasa değeri ile otomobil endüstrisinde baskın bir güç olmaya devam ediyor. Teslimat büyümesi ve otomobil brüt marjı baskılarına ilişkin endişelere rağmen, Tesla bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutuyor ve bu da finansal istikrarın güven verici bir işareti.
Bununla birlikte, 16 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini ve Wells Fargo'nun görünümüyle uyumlu temkinli bir duyarlılığı yansıttığını belirtmek önemlidir. Tesla'nın 37,24 gibi yüksek bir F/K oranına sahip olması, hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla yüksek bir primle işlem gördüğünü gösteriyor. Buna ek olarak, şirketin hisse senedi fiyatı 1 aylık fiyat toplam getirisi -%13,25 ve 3 aylık getirisi -%29,25 ile önemli bir dalgalanma yaşadı ve yatırımcı endişelerini vurguladı.
Tesla'ya yatırım yapmayı düşünenler için, şirketin finansal ölçümlerini ve piyasa performansını daha derinlemesine inceleyen InvestingPro İpuçları paketinin tamamını keşfetmeye değer. InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon koduyla erişilebilen 21 ek ipucu mevcut. Bu içgörüler, iyi bilgilendirilmiş bir yatırım kararı vermede çok değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.