Pazartesi günü Wells Fargo, Starbucks (NASDAQ:SBUX) Corporation (NASDAQ:SBUX) için 105,00 $'lık sabit bir hisse senedi fiyat hedefi ile fazla kilolu notunu yineledi. Firma, kahve devinin şu anda gözden düşmüş olmasına rağmen taktiksel bir satın alma fırsatının altını çizdi. İyimserlik kısmen mali yılın ikinci yarısında daha kolay karşılaştırmalar, Kaliforniya'daki fiyat artışları ve menü inovasyonunun faydaları da dahil olmak üzere beklenen iyileşmelerden kaynaklanıyor.
Analist, ikinci mali çeyrek boyunca olumsuzlukların devam etmesi beklense de, Starbucks için en kötünün geride kalmış olabileceğine inanmak için nedenler olduğunu ve yılın ikinci yarısında potansiyel bir hızlanma görülebileceğini belirtti.
Tahminler, Kaliforniya'daki 1-2 puanlık fiyat ayarlamaları ve menüdeki yeni tekliflerin katkısıyla üçüncü çeyrekte çeyrekten çeyreğe yaklaşık 500 baz puanlık bir iyileşmeyi içeriyor.
Ayrıca, Kuzey Amerika marjlarının ilk mali çeyrekte 277 baz puan artmasıyla marj iyileştirmeleri ikna edici olmuştur. Verimliliği artırmaya yönelik girişimler henüz erken aşamadadır ve analist, Starbucks'ın hisse başına kazançta çift haneli büyümeyi sürdürmek için uygulayabileceği çeşitli stratejiler görmektedir.
Starbucks'ın 2025 yılı için öngörülen hisse başına kazancının yaklaşık 19 katı olan mevcut değerlemesi, beş yıllık ortalama fiyat-kazanç oranına göre kabaca %25'lik bir iskontoya işaret ediyor. Mevcut hisse fiyatına yansıtılan düşük beklentiler ve ikinci çeyrek karşılaştırılabilir satışlardaki potansiyel bir ıskalama zaten hesaba katılmış gibi göründüğünden, yaklaşan mali ikinci çeyrek kazanç raporu hisse senedi için potansiyel bir katalizör olarak görülüyor.
Firmanın Starbucks'a olan güveni, kahvenin yüksek tek haneli yıllık bileşik büyüme oranıyla tüketici sektöründeki en iyi büyüme kategorilerinden biri olduğu daha geniş bağlam tarafından da destekleniyor.
Starbucks markasının gücü ve düşük bir değerlemeyle üst düzey bir varlığa yatırım yapma fırsatı da olumlu görünümü destekliyor. 15 artışa işaret eden 105 dolarlık fiyat hedefi, 2025 mali yılı hisse başına kazancının tahmini 22 katına dayanıyor.
InvestingPro Analizleri
Wells Fargo, Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX) üzerinde olumlu bir duruş sergilerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri firmanın görünümüyle uyumlu. Starbucks, 24,41 Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor ve bu oran, yakın vadeli kazanç büyümesiyle eşleştirildiğinde cazip hale geliyor ve potansiyel olarak değerinin altında bir hisse senedine işaret ediyor. Dahası, şirketin F/K oranı 2024 yılının 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 24,32 ile sabit kalmıştır.
Starbucks'ın hissedar getirilerine olan bağlılığı, şirketin %2,49'luk mevcut temettü verimi ile temettüünü 15 yıl üst üste artırmasıyla açıkça görülmektedir. Son on iki ayda 1Ç 2024 itibarıyla %7,55 artış gösteren bu istikrarlı temettü büyümesi, şirketin finansal sağlığının ve yönetimin gelecekteki nakit akışlarına olan güveninin bir kanıtıdır.
InvestingPro İpuçları, Starbucks'ın son on iki ay da dahil olmak üzere sağlam bir kârlılık geçmişiyle Oteller, Restoranlar ve Eğlence sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu vurgulamaktadır. Daha fazla içgörü arayan yatırımcılar için InvestingPro'da yatırım kararlarına daha fazla rehberlik edebilecek daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. Bu ipuçlarına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.