Çarşamba günü Wells Fargo, CION Investment Corp. (NYSE: CION) hisseleri için fiyat hedefini 11,50 $'dan 12,00 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Eşit Ağırlık notunu korudu.
Bu hareket, CION'un hem önceki çeyrekteki 0,40 $'ı hem de analistin 0,43 $'lık tahminini aşarak 0,60 $'lık net işletme geliri (NOI) raporunu takip etti.
Bu artış, 13,6 milyon dolarlık üst düzey gelir artışına bağlanırken, bu artış eşit oranda ücret gelirine ve geri ödemeler nedeniyle ortalama portföy büyümesine bağlandı.
CION'un finansal performansı aynı zamanda, geri ödemeler nedeniyle 96 milyon $'lık run-off ve %13,4'ten %12,9'a hafif bir düşüşle kaldıraçta bir azalmaya işaret etti.
Bu olumlu gelişmelere rağmen, şirketin net varlık değeri (NAV), iskonto oranlarına atfedilen özkaynak defterinden kaynaklanan %3'lük bir rüzgarla karşı karşıya kaldı.
Temel temettü, bir sonraki ay ilan edilecek özel bir temettü beklentisiyle, NAV'nin yaklaşık %9'una denk gelen 0,02$'lık bir artışla 0,36$'a yükseldi.
Şirket, kuruluşundan bu yana riskinin arttığı düşünülen ve ek izleme gerektiren, ancak yine de nominal değerini telafi etme olasılığı yüksek olan "Rated 3" varlıklarında bir artış yaşamıştır. Bu varlıklar, gerçeğe uygun değer üzerinden portföyün %6,5'inden %10,4'üne yükselmiştir.
Ayrıca, tadil ücretlerinin 2021'in dördüncü çeyreğinden bu yana en düşük seviyede olduğu bildirilmiştir, bu da potansiyel olarak önemli tadillerde bir yavaşlamaya işaret etmektedir.
CION yönetimi, borç olanaklarını genişletmek için aktif olarak çalışıyor ve daha iyi ekonomiler elde etme olasılığına dikkat çekiyor. JPM Kredisi'nin yeniden yatırım dönemi bugün, 15 Mayıs 2024'te sona erecek ve vade 15 Mayıs 2025'te dolacaktır.
Bu kredi daha önce 15 Mayıs 2023 tarihinde uzatılmıştı. Ayrıca, 100 milyon $'lık UBS Kredisi'nin vadesi 19 Kasım 2024'te, 30 milyon $'lık %5.2'lik teminatsız dilimin vadesi ise 30 Eylül 2024'te dolacaktır.
Ancak, bu yükümlülükler toplam 179 milyon $ tutarındaki nakit ve kısa vadeli varlıklarla karşılanmaktadır. CION'un 125 milyon dolar değerindeki ve %4,5 faiz oranına sahip daha büyük tahvillerinin vadesi 11 Şubat 2026'da doluyor.
InvestingPro İçgörüleri
CION Investment Corp. için Wells Fargo fiyat hedefi ayarlamasının ardından, mevcut InvestingPro verileri ve içgörüleri şirketin finansal ortamına ek derinlik sağlıyor. CION'un piyasa değeri 674,13 milyon dolar olup, 4,88'lik dikkate değer F/K oranı, hisse senedinin emsallerine kıyasla düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor olabileceğini göstermektedir. Bu durum, 2024 yılının 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 6,06 olan düzeltilmiş F/K oranı ile daha da vurgulanmaktadır.
Yatırımcılar CION'un temettü politikasını özellikle cazip bulabilir, çünkü şirket temettüünü üç yıl üst üste sürekli olarak artırmıştır ve şu anda %13,1 gibi yüksek bir temettü verimi sunmaktadır. Hissedarlara değer döndürme konusundaki bu kararlılık, güçlü bir finansal performansla tamamlanmaktadır. 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %18,97'lik bir gelir artışı, sağlam bir üst düzey büyümeye işaret etmektedir.
Potansiyel ve mevcut yatırımcıların ilgisini çekebilecek iki InvestingPro İpucu, şirketin önemli temettü ödemeleri ve geçen yılki yüksek getirisidir. CION, hissedarlarına önemli miktarda temettü ödemekle kalmamış, aynı zamanda güçlü bir piyasa performansını yansıtarak geçtiğimiz yıl %56,97'lik bir fiyat toplam getirisi sağlamıştır. InvestingPro, CION'un finansal verilerini ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için https://www.investing.com/pro/CION adresinde bulabilecekleri ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Mevcut 10 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar CION'un yatırım potansiyeli hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.