Cuma günü CFRA, Wells Fargo 'nun (NYSE: NYSE:WFC) finansal görünümünde bir ayarlama yaparak fiyat hedefini bir önceki 70 dolardan 68 dolara düşürürken, bankanın hisseleri için Satın Al notunu korumaya devam etti. Firmanın analisti, ayarlamanın temel nedeni olarak 2024 ve 2025 yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahmininin düşürülmesini gösterdi.
Yeni 12 aylık fiyat hedefi olan 68 $, firmanın 2025 EPS tahmininin 12,2 katından elde ediliyor ve bu da 10 yıllık tarihsel ortalama olan 15,3 katın oldukça altında. Bu düşüş, net faiz gelirine ilişkin beklentilerin yumuşamasını yansıtıyor. Şirketin 2024 yılı için EPS tahmini 0,14 $ düşürülerek 4,97 $'a, 2025 yılı tahmini ise 0,26 $ düşürülerek 5,56 $'a indirildi.
Wells Fargo ikinci çeyrek hisse başına kazancını 1,33 $ olarak açıkladı; bu rakam bir önceki yılki 1,25 $'a göre bir iyileşme ve konsensüsün 0,05 $ üzerindeydi. Toplam gelir 20,7 milyar dolar olarak bildirildi. Ancak banka, mevduat fiyatlarında beklenmedik artışlara neden olan mevcut yüksek faiz ortamı nedeniyle net faiz gelirinde %9'luk önemli bir düşüş yaşadı.
Bu koşulların bir sonucu olarak Wells Fargo, daha önce %7-%9 olarak açıkladığı 2024 yılı net faiz geliri beklentisini revize ederek %8-%9 arasında bir düşüş öngördü. Buna rağmen analist, faiz oranları düştüğünde mevduat fiyatlandırma baskılarının tersine dönmesini bekleyerek bankanın net faiz gelirinin en düşük noktasına yaklaşmış olabileceğine inandığını ifade etti.
Kredi kalitesinde de zayıflama işaretleri görülmüş, net kredi zararları yıldan yıla 25 baz puan artarak %0,57'ye yükselmiştir. Daha olumlu bir not olarak, bankanın yatırım bankacılığı ücretleri güçlü bir nokta olarak vurgulandı ve 2024'ün ilk yarısında 1,3 milyar dolara ulaşarak emsal rakamlardan daha iyi performans gösterdi ve 2021'in zirve seviyelerini aştı.
Diğer güncel haberlerde, Wells Fargo & Co ikinci çeyrek kârında hafif bir düşüş bildirerek, geçen yılın aynı döneminde bildirilen 4,94 milyar $'a kıyasla 4,91 milyar $ net gelir elde etti. Bu düşüş, müşterilerin parası için yoğunlaşan rekabet ve yüksek faiz oranlarının devam etmesi nedeniyle mevduatların elde tutulmasıyla ilgili daha yüksek giderlere bağlandı. Bankanın net faiz geliri bu çeyrekte %9 azalarak 11,92 milyar $'a geriledi ve mevcut finansal ortamdaki zorlukları yansıttı.
Buna ek olarak, Wells Fargo kısa bir süre önce Alexandra Barth'ı kaldıraçlı finans işinin yeni eş başkanı olarak atadı. Bu hamle, bankanın kurumsal ve yatırım bankacılığı birimini geliştirmeye yönelik daha geniş stratejisinin bir parçasıdır. Yaklaşık çeyrek asır boyunca Deutsche Bank'ta kaldıraçlı finans bölümünü yöneten Barth, bu göreve önemli bir uzmanlık getiriyor.
Diğer yeni gelişmelerle birlikte, Federal Rezerv yıllık stres testi sonuçlarını açıklamaya hazırlanırken Wells Fargo'nun geniş sermaye rezervlerini koruması bekleniyor. Sektör analistleri, Wells Fargo da dahil olmak üzere testlere tabi tutulan 32 bankanın tamamının, yasal minimumların üzerinde sermaye seviyeleri göstereceğini tahmin ediyor.
Ayrıca banka, Bayview Asset Management tarafından yürütülen karmaşık bir finansal ticarete dahil olmuştur. Bu işlemde sigorta satışlarından elde edilen nakit ilk olarak Wells Fargo'da tutulmuştur. Bu son gelişmeler, bankanın mevcut ekonomik ortamdaki operasyonları ve stratejileri hakkında bir fikir veriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Wells Fargo (NYSE: WFC) analistler arasında güçlü bir tartışma konusu olmuştur ve InvestingPro'nun son verileri yatırımcıların dikkate alması gereken bazı önemli hususların altını çizmektedir. Banka, 196,7 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için 10,18 ile sektör ortalamasının oldukça altında olan F/K oranı ile değer önerisiyle öne çıkıyor. Ayrıca, 0,35'lik cazip PEG oranı, Wells Fargo'nun kazanç büyümesinin mevcut hisse senedi fiyatına tam olarak yansıtılmadığını göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, yönetimin kendine olan güveninin agresif hisse geri alımlarıyla kendini gösterdiğini ve sekiz analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesiyle bankanın performansına ilişkin duyarlılığın olumlu olduğunu belirtiyor. Ayrıca, Wells Fargo'nun hissedar getirilerine olan bağlılığı, 54 yıllık temettü ödemeleri serisiyle vurgulanmaktadır; son temettü verimi %2,33'tür ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %16,67'lik bir temettü büyümesi söz konusudur.
Analizlerini derinleştirmek isteyen okuyucular için, Wells Fargo'nun finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçlarını keşfetmek ve gerçek zamanlı ölçümlerden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.