Perşembe günü Wells Fargo, Prospect Capital Corporation (NASDAQ:PSEC) için finansal görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini önceki 5,50 $'dan 5 $'a düşürürken hisse senedi üzerindeki Underweight notunu korudu. Firma, Prospect Capital'in finansman stratejisinde bir değişim olduğunu ve değişken faizli tercihlerin odak noktası haline geldiğini belirtti.
Prospect Capital son dönemde değişken faizli imtiyazlı hisse senedi ihraçlarını artırdı ve bu çeyrekte her biri 25 $ nominal değerli yaklaşık 1,8 milyon hisse senedi ihraç edildi. Bu, söz konusu dönemdeki net imtiyazlı hisse ihracının yaklaşık %75'ini oluşturmaktadır. Bu arada, bu imtiyazlı hisselerin adi hisse senedine dönüşümü yavaşladı ve son çeyrekte yaklaşık %1'den yaklaşık %0,6'ya düştü.
Wells Fargo analisti, Prospect Capital'in net işletme geliri (NOI) tahminlerinde düzeltmeler öngörerek, 2024 ve 2025 mali yılları için sırasıyla 0,77 ve 0,67 dolar bekliyor. Bu rakamlar, teminatlandırılmış kredi yükümlülüklerinden (CLO'lar) ve diğer kaynaklardan beklenen daha düşük gelirin yanı sıra Teminatlı Gecelik Finansman Oranı (SOFR) eğrisindeki değişiklikler nedeniyle önceki tahminler olan 0,82 ve 0,73 $'dan aşağı doğru revize edildi.
Ayrıca, Wells Fargo 2026 mali yılı için NOI tahminini 0,60 $ olarak belirlemiştir. Bu projeksiyon, Prospect Capital'in "Yükümlülük Alfa "sının borç vadelerinin bir sonucu olarak azalacağı varsayımına dayanmaktadır. Firma, aşağı yönlü ayarlamalara rağmen, CLO rotasyonunun hızlanması veya kontrol edilen şirketlerden elde edilen gelirin artması yoluyla yukarı yönlü potansiyel olduğunu kabul etti.
Wells Fargo'nun analizine göre 5 dolarlık yeni fiyat hedefi, ileriye dönük NOI üzerinde %14'lük bir getiriye dayanıyor. Korunan Underweight notu, firmanın Prospect Capital'in ileriye dönük hisse senedi performansı konusundaki temkinli duruşunu gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Wells Fargo, Prospect Capital Corporation (NASDAQ:PSEC) ile ilgili görünümünü değiştirirken, yatırımcılar stratejilerini belirlemek için ek içgörüler arayabilir. InvestingPro'nun son verilerine göre, Prospect Capital'in piyasa değeri 2,35 milyar dolar ve F/K oranı 15,39 olup, bu durum şirketin sektörü bağlamındaki değerlemesine ilişkin algıları etkileyebilir. Şirketin 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 870,9 milyon dolar olup, bu dönemde %6,82'lik bir büyüme oranı ile istikrarlı bir iş performansına işaret etmektedir.
Temettü geliriyle ilgilenenler için, bir InvestingPro İpucu, Prospect Capital'in %12,72'lik önemli temettü verimini vurgulamaktadır; bu, oldukça yüksektir ve gelir arayan yatırımcılara hitap edebilir. Dahası, şirket 21 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara değer iade etme taahhüdünün altını çizmiştir. Öte yandan, yatırımcılar kısa vadeli yükümlülüklerin likit varlıkları aştığının ve bunun da likidite endişesi yaratabileceğinin farkında olmalıdır.
Daha fazla içgörü ve analiz için, Prospect Capital'in finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Yatırımcılar bu ipuçlarına ve daha ayrıntılı ölçümlere https://www.investing.com/pro/PSEC adresini ziyaret ederek erişebilirler. InvestingPro deneyiminizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.