Pazartesi günü Wells Fargo, Churchill Downs, Inc. (NASDAQ:CHDN) için görünümünde olumlu bir düzeltme yaparak hisse senedini Eşit Ağırlık'tan Fazla Ağırlık'a yükseltti ve fiyat hedefini 137 $'dan 141 $'a çıkardı. Bu düzeltme, şirketin hisseleri için potansiyel %17'lik bir yükselişi yansıtıyor.
Firma, iyileştirilmiş derecelendirmeye katkıda bulunan birkaç faktör belirledi. Bunlar arasında 24 Nisan'da açıklanacak olumlu bir ilk çeyrek kazanç raporu, Mayıs ayı başında Kentucky Derby'den elde edilecek güçlü faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kar (FAVÖK), 2024'ün ikinci yarısında Terre Haute'deki faaliyetlerin artması ve The Rose'un üçüncü çeyrek sonunda açılması gibi şirketin performansını artırması beklenen bir dizi yakın vadeli katalizör yer alıyor.
Analist ayrıca, Virginia'daki son yasal değişikliklerin önceki endişeleri hafiflettiğini ve eyaletteki Tarihi Yarış Makinelerinde (HRM'ler) büyüme ve marj artışı için zemin hazırladığını belirtti.
Bu gelişme, 2024'ün ilk çeyreğinde net kaldıraçta beklenen zirve ile birleştiğinde, Churchill Downs için toplam 1,5 milyar dolarlık üç yıllık sermaye harcaması döngüsünün sona erdiğine ve daha yüksek serbest nakit akışı dönemine geçildiğine işaret ediyor. Şirketin 2025 yılında yaklaşık %9'luk bir getiriyi temsil edecek şekilde 10-11 dolarlık serbest nakit akışı yaratması öngörülüyor.
Yükseltme aynı zamanda Churchill Downs'un hisse senedinin yılbaşından bu yana, emsallerindeki %4'lük düşüşe ve S&P 500 endeksindeki %7'lik artışa kıyasla %11'lik bir düşüş yaşadığı düşük performans döneminin ardından geldi. Wells Fargo analisti, mevcut değerlemeyi yatırımcılar için cazip bir giriş noktası olarak değerlendiriyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verileri, yatırımcılar yaklaşan kazanç raporunu beklerken Churchill Downs, Inc. (NASDAQ:CHDN) hakkında daha derin bir inceleme sunuyor. Şirketin piyasa değeri 9,09 milyar $ ve F/K oranı 22,35 olup, yatırımcının kazanç potansiyeline olan güvenini yansıtmaktadır.
Özellikle, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aya göre düzeltilmiş F/K oranı 25,7 ile biraz daha yüksektir ve piyasaya göre kazançları üzerinde bir prim olduğunu göstermektedir. Şirketin aynı dönemdeki %36,02'lik güçlü gelir artışı, güçlü performansının altını çiziyor. Ayrıca, %32,32'lik brüt kâr marjı ile Churchill Downs kârlılığını sürdürme becerisini ortaya koymaktadır.
InvestingPro İpuçları, Churchill Downs'un 13 yıl üst üste temettü artırma konusunda övgüye değer bir geçmişe sahip olduğunu ve hissedarlara güvenilir bir getiri sağladığını vurgulamaktadır. Ayrıca, şirket etkileyici bir şekilde 50 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüştür.
Yine de yatırımcılar, üç analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesi ve şirketin yüksek bir gelir ve Fiyat/Defter değerleme katsayısıyla işlem görmesi gibi analistler tarafından dile getirilen endişelerin farkında olmalıdır.
Bu endişelere rağmen, Churchill Downs son on iki ayda kârlı olmuştur ve analistler, son beş ve on yılda güçlü bir getiri ile kârlılığın bu yıl da devam edeceğini tahmin etmektedir. Bu bilgiler sayesinde yatırımcılar Churchill Downs hisselerinin potansiyel risk ve getirilerini daha iyi değerlendirebilir.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, Churchill Downs hakkında ek ipuçları sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve değerli yatırım bilgilerine erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.