Wells Fargo, Çarşamba günü Performance Food Group'un (NYSE:PFGC) finansal görünümünü revize ederek, hisse senedi fiyat hedefini 83,00 dolardan 88,00 dolara yükseltti ve Ağırlık Artır notunu korudu. Bu revizyon, Performance Food Group'un Cheney Bros.'u satın alma işlemini tamamladığını duyurmasının ardından geldi.
Beklenenden daha erken tamamlanan işlemin, üçüncü yılın sonunda 50 milyon dolar civarında yıllık sinerji getirmesi ve ilk mali yılın sonunda düzeltilmiş hisse başına kazanca (EPS) katkı sağlaması bekleniyor.
Performance Food Group'un, son on iki ayda yaklaşık 3,2 milyar dolar gelir elde eden Cheney Bros.'u satın alma işlemi artık tamamlandı. Cheney, Florida ve Kuzey Carolina'da beş dağıtım merkezi (DC) işletiyor.
Performance Food Group, bu anlaşmayla sadece anlık finansal faydalar değil, aynı zamanda uzun vadeli büyüme fırsatları da öngörüyor. Satın alma çarpanı, sinerjiler öncesi 13,0x ve beklenen 50 milyon dolarlık sinerji hesaba katıldığında 9,9x seviyesinde.
Şirket yönetimi, güncellenen rehberliğin 2025 mali yılında finansal performansın beklentileri aşması için ek alan sağlayabileceğini işaret etti. Satın alma, güçlü bir büyüme pazarında yüksek kaliteli bir varlık olan Cheney Bros. ile stratejik bir hamle olarak görülüyor. Ayrıca, Performance Food Group'un etkin bir şekilde kullanması beklenen kilit alanlarda fazla kapasiteye sahip.
Anlaşma, Performance Food Group için oldukça katkı sağlayıcı olma potansiyeline sahip çekici bir "tamamlayıcı" satın alma olarak nitelendiriliyor. Şirketin özel markalarda gelir sinerjilerinden ve tedarik, operasyon ve lojistik alanlarında maliyet sinerjilerinden faydalanması bekleniyor. Bu faktörler, analistin hisse senedinin gelecekteki performansına yönelik iyimser duruşuna katkıda bulunuyor.
Diğer güncel haberlerde, Performance Food Group (PFG) finansal büyüme stratejisinde önemli adımlar attı. Şirket yakın zamanda 2032 vadeli %6,125 faizli 1,0 milyar dolarlık İmtiyazlı Senet ihraç etti ve döner kredi taahhütlerini 5,0 milyar dolara çıkaran Değiştirilmiş Kredi Anlaşması'na girdi. Bu hamleler, PFG'nin 2024 mali yılının dördüncü çeyreğinde düzeltilmiş FAVÖK'te yıllık bazda %18,4'lük güçlü bir büyüme dahil olmak üzere son gelişmelerinin bir parçası.
İmtiyazlı Senetlerden elde edilen gelirler ve Değiştirilmiş Kredi Anlaşması kapsamındaki borçlanmalar, Cheney Bros, Inc.'in satın alınmasını finanse etmek için kullanılacak. Analist firmaları Piper Sandler ve Truist Securities bu gelişmelere olumlu yanıt vererek, PFG için fiyat hedeflerini sırasıyla 87,00 dolar ve 88 dolara yükseltti.
PFG, 2025 mali yılında net satışların 60 milyar dolar ile 61 milyar dolar arasında, düzeltilmiş FAVÖK'ün ise 1,6 milyar dolar ile 1,7 milyar dolar arasında olacağını öngörüyor. Bu rakamlar, PFG'nin büyüme stratejisine ve finansal performansına olan bağlılığını vurguluyor. Şirketin genişleme stratejisi, Porto Riko'da bir geniş yelpazeli gıda hizmeti dağıtıcısı olan José Santiago'yu satın almasıyla da kanıtlanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Performance Food Group'un Cheney Bros.'u yakın zamanda satın alması, InvestingPro İpuçları'nda vurgulandığı gibi, şirketin Temel Tüketici Ürünleri Dağıtım ve Retail sektöründeki önemli konumuyla uyumlu. Şirketin güçlü finansal performansı, InvestingPro Verilerine göre son bir yılda %42,2'lik etkileyici fiyat toplam getirisi ve son üç ayda %27,29'luk güçlü getirisiyle açıkça görülüyor.
Satın almanın kazançlara katkı sağlaması bekleniyor ki bu, PFGC'nin şu anda kısa vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranı olan 28,03 ile işlem gördüğü düşünüldüğünde çok önemli. Bu değerleme metriği, şirketin mevcut piyasa konumunu haklı çıkarmak için Cheney Bros. anlaşmasından beklenen sinerjilerin önemini vurguluyor.
Yüksek F/K oranına rağmen, PFGC düşük bir gelir değerleme çarpanıyla işlem görüyor, bu da şirketin Cheney Bros.'u başarıyla entegre etmesi ve öngörülen sinerjileri gerçekleştirmesi durumunda potansiyel bir yükseliş olabileceğini gösteriyor. Şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, bu önemli satın almayı gerçekleştirirken finansal istikrarını destekliyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Performance Food Group için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.