Perşembe günü, Wedbush, Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM) hissesini Yansız'dan Outperform'a yükseltti ve 85,00 dolar fiyat hedefi belirledi.
Firma, Voice/UCaaS pazarındaki rekabet baskılarına rağmen, Zoom'un kurumsal gelirinin en son çeyrekte toplam gelirinin %59'unu temsil ettiğini, bu da çeyrekten çeyreğe %1'lik bir artışa işaret ettiğini belirtti.
Zoom'un 2025'in ikinci yarısında kurumsal gelirde yeniden bir hızlanma görmesi bekleniyor. Kurumsal net müşteri tutma oranı, ek satış ve müşteri kaybı nedeniyle hafif baskı altında kalsa da, şirket müşteri kaybında %2,9'a düşüş rapor etti.
Bu iyileşme, ödenmemiş hesaplar üzerinde daha sıkı uygulamalara bağlanıyor, bu da Zoom'un Net Gelir Tutma (NRR) oranına daha fazla istikrar getirmiş ve 2026 mali yılına doğru hızlanması bekleniyor.
Zoom'un platform kullanımı müşterileri arasında artıyor, bu da daha yüksek harcama ve azalan müşteri kaybına yol açıyor. Özellikle, kurumsal müşterilerin %13'ü artık Zoom'dan üç veya daha fazla ürün satın alıyor ve bu da şirketin toplam Yıllık Tekrarlayan Gelirinin (ARR) %66'sını oluşturuyor. Bu müşteriler, net dolar kaybında önemli bir %52'lik iyileşme gördü.
Şirket ayrıca Zoom Phone, Zoom Rooms ve Contact Center gibi ek hizmetleri için düşük hesap penetrasyonu yaşıyor ve %20'den az penetrasyon oranına sahip. Bu, şirket mevcut müşteri tabanı içinde tekliflerini genişlettikçe daha fazla büyüme potansiyeline işaret ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Zoom Video Communications (ZM) analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan bazı önemli finansal metrikler ve öngörüler dikkate almaya değer. InvestingPro verilerine göre, Zoom'un 2024 4. çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 4,53 milyar dolar olup, aynı dönemde %3,17'lik güçlü bir gelir büyümesi gösterdi. Bu, makalenin Zoom'un kurumsal gelir büyümesi ve daha fazla genişleme potansiyeli tartışmasıyla uyumludur.
InvestingPro İpuçları, Zoom'un 82,57 gibi yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü vurguluyor, bu da yatırımcıların önemli gelecek büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor. Bu değerleme metriği, makalenin Zoom'un kurumsal gelirde yeniden hızlanma potansiyeli ve müşteriler arasında artan platform kullanımına odaklanması göz önüne alındığında özellikle önemlidir.
Başka bir InvestingPro İpucu, Zoom'un piyasa değerine göre yüksek nakit rezervleriyle faaliyet gösterdiğini belirtiyor, bu da şirkete makalede bahsedilen Zoom Phone ve Contact Center gibi ürün geliştirme ve genişleme stratejilerine yatırım yapma konusunda finansal esneklik sağlayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Zoom Video Communications için 15 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.