Perşembe günü Evercore ISI, Wayfair Inc. (NYSE:W) için "In Line" olan duruşunu "Outperform "a yükseltti ve fiyat hedefini bir önceki 65$'dan 80$'a çıkardı. Firma, halka açık bir şirket olarak 10. yıldönümüne yaklaşan Wayfair'in, konjonktürel olarak toparlanması beklenen ev mobilyası pazarında gelir ivmesi yaşayacağını ve pazar payı kazanacağını öngörüyor.
Yükseltme, Wayfair'in risk/ödül profilinin cazip olduğu, şirketin düzeltilmiş FAVÖK için sağlam bir temel oluşturan maliyet düşürücü önlemler uyguladığı, aşağı yönlü riski azalttığı ve gelirler yeniden artmaya başladıkça potansiyel yukarı yönlü riski artırdığı inancıyla geliyor. Wayfair'in yüksek seyreden açık pozisyonu ve 2024'ün ikinci yarısında potansiyel bir konut toparlanmasından henüz faydalanamayan birkaç evle ilgili hisse senedinden biri olması da olumlu görünüme katkıda bulunan faktörler olarak kaydedildi.
Wayfair, 2022'den bu yana yaklaşık 2 milyar dolarlık maliyet azaltımı başlattı ve bunun, gelir yıldan yıla sabit kalsa bile 2024'te orta tek haneli FAVÖK marjlarına ulaşılmasına yardımcı olacağı öngörülüyor.
Şirketin bir önceki yıla kıyasla gelirinde yaklaşık 100 milyon dolarlık bir gerileme olmasına rağmen 280 baz puanlık bir iyileşme ile %5,4 FAVÖK marjı açıklaması bekleniyor. Analist, gider azaltmanın en zorlu aşamasının sona erdiğini ve geçmişteki operasyonel verimsizliklerin engeli olmadan satışların iyileşmesini beklediklerini vurguladı.
Raporda ayrıca Wayfair'in %2'nin altındaki mevcut küresel pazar payının, büyüme için önemli bir alan olduğuna işaret ettiği belirtiliyor. Şirketin tuğla ve harç ayak izini genişletmesi, bu büyümeyi kolaylaştırmak için stratejik bir hareket olarak görülüyor.
Analist, piyasanın Wayfair'in marj iyileştirme potansiyelini henüz tam olarak takdir etmediğine ve bunun yakın gelecekte önemli bir yeniden değerleme fırsatı sunduğuna inanıyor. 80 dolarlık fiyat hedefi, şirketin tahmini 2025 FAVÖK'ünün 13 katına dayanıyor.
InvestingPro Analizleri
Wayfair Inc. (NYSE:W) önemli bir dönüm noktasına yaklaşırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. Wayfair, 7,52 milyar dolarlık piyasa değeri ve %74,14'lük kayda değer bir yıllık fiyat toplam getirisi ile Evercore ISI'nın iyimser değerlendirmesiyle uyumlu olarak geçen yıl yüksek bir getiri sergiledi. Şirketin hisseleri, geçtiğimiz hafta yaşanan %8,06'lık düşüşün de gösterdiği gibi dalgalanma yaşadı ve bu durum Wayfair'in uzun vadeli beklentilerine inanan yatırımcılar için bir satın alma fırsatı sunabilir.
Son on iki ayda kârlı olmamasına ve -9,93'lük negatif F/K oranına rağmen analistler Wayfair'in bu yıl kârlı olacağını öngörüyor. Bu öngörü, şirketin gelecekteki kazanç potansiyelini göz önünde bulunduran yatırımcılar için çok önemlidir. Ayrıca, InvestingPro İpuçları'nda belirtildiği gibi Wayfair'in agresif maliyet azaltımları ve temettü ödemelerinin olmaması, büyümeyi hızlandırmayı ve marjları iyileştirmeyi amaçlayan bir yeniden yatırım stratejisine işaret ediyor.
Daha derinlemesine analiz arayanlar için InvestingPro, https://www.investing.com/pro/W adresinden erişilebilen Wayfair için daha fazla InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere ek bilgiler sağlar. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve mevcut tüm değerli ölçümleri ve uzman görüşlerini keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.