Salı günü RBC Capital Markets, Watches of Switzerland Group PLC (WOSG:LN) için görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 4,75 GBP'den 4,25 GBP'ye düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu. Revizyon, şirketin 16 Mayıs 2024'te açıklanması planlanan 2024 mali yılı kazanç raporu öncesinde beklentilerini belirlemesiyle birlikte geldi.
RBC Capital analisti, Watches of Switzerland'ın 2024 mali yılı için revize edilmiş beklentilerini karşılama yolunda olduğuna inandığını ifade etti. Bununla birlikte, 2025 mali yılı için şirketin sınırlı veya hiç marj genişlemesi olmadan temkinli bir gelir tahmini sunacağını öngörüyorlar. Bu görünüm, 2025 mali yılının ilk yarısında da devam etmesi beklenen lüks saat sektöründeki zorlu konjonktürel dinamiklerden etkileniyor.
Raporda ayrıca, yeni mağaza açılışlarından kaynaklanan büyümenin, daha az sayıda ve daha geç projeler nedeniyle yavaşlayacağı belirtiliyor. Bu öngörü, 2025 mali yılı için gelirin %9 ve FVÖK'ün (faiz ve vergi öncesi kar) %11 oranında azalmasına yol açmıştır. Piyasada Watches of Switzerland'a yönelik algının düşük olmasına rağmen, RBC Capital şirketin tedarikçi ilişkilerine mevcut piyasa algısından daha fazla değer vermektedir.
RBC Capital, Watches of Switzerland'ın 2025 takvim yılı hisse başına kazancının (F/K) 7 katı ve işletme değerinin satışlara oranının (EV/satışlar) 0,6 katı olan mevcut değerlemesinin cazip olduğunu vurgulamaktadır. Analistin değerlendirmesine göre, bu değerleme mevcut piyasa fiyatından yukarı yönlü bir potansiyele işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.