Pazartesi günü, BofA Securities Waste Connections Inc. (NYSE: WCN) hakkındaki olumlu görüşünü sürdürerek, 205,00$ sabit fiyat hedefi ile birlikte Al tavsiyesini yineledi.
Waste Connections, gelir büyümesinde bir yavaşlama yaşadı ve %20'lerin ortasından tek haneli yüksek rakamlara geriledi. Bu yavaşlama, COVID dönemindeki hızlı genişleme, uygulama zorlukları nedeniyle satış liderliğindeki değişiklikler ve büyük kurumsal müşterilerin büyümesini yavaşlatan küresel makroekonomik baskılar gibi bir dizi faktöre bağlandı.
"Ancak, şirketin karlılığa geçişi hisselerin yeniden değerlenmesine neden oldu ve biz FCF ve EPS hedeflerinde yukarı yönlü potansiyel görmeye devam ediyoruz. Aynı zamanda CRM, büyümeyi desteklemek için yeni ürünler, fiyatlandırma ve paketleme ile SKU yükseltmelerinin olduğu GenAI etrafında bir ürün döngüsüne giriyor," dedi BofA.
Firma, bu yeni ürünlerin benimsenmesinin, sürdürülebilir fiyatlandırma gücü ile birlikte, güçlü üst düzey büyümeye katkıda bulunacağını öngörüyor. Ayrıca, büyük ölçekli birleşme ve satın almaların (M&A) seyreltici etkisi riski azaldıkça marjların iyileşmesi bekleniyor.
Bununla birlikte, analiz aynı zamanda şirketin performansını olumsuz etkileyebilecek potansiyel riskleri de kabul ediyor. Bu riskler arasında daha geniş makroekonomik zorluklar, üst düzey yönetimde daha fazla değişiklik, büyük ölçekli M&A faaliyetleri olasılığı ve uygulamayla ilgili zorluklar yer alıyor.
Diğer son haberlerde, Waste Connections ikinci çeyrekte gelirde %11,2 ve düzeltilmiş FAVÖK'te %16,4'lük önemli bir artış bildirdi. Özellikle, firmanın FAVÖK marjları yıllık bazda 150 baz puan artarak %32,6'ya yükseldi ve beklentileri aştı. Şirket ayrıca, birleşme ve satın almalardaki güçlü performansın ardından 2024 gelir tahminini 100 milyon $ artırarak 8,85 milyar $'a revize etti.
Citi, bu gelişmelere yanıt olarak, Waste Connections için fiyat hedefini 190$'a yükseltti ve hisse senedi üzerindeki nötr derecelendirmesini korudu. Firma, özel atık hacimlerindeki düşüş ve yenilenebilir doğal gaz projelerinden elde edilen kazançların 2025'e ertelenmesi nedeniyle hafif bir baskıyı katkıda bulunan faktörler olarak gösteriyor.
TD Cowen de şirket için fiyat hedefini 185$'dan 200$'a yükseltti ve al derecelendirmesini korudu. Cowen, Waste Connections'ın güçlü fiyatlandırma yeteneklerini ve katı atık endüstrisinde sürdürülebilir büyüme potansiyelini vurguladı.
InvestingPro Öngörüleri
BofA Securities'in Waste Connections Inc. (NYSE: WCN) hakkındaki olumlu görüşünü tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor.
Waste Connections, 2024'ün 2. çeyreğinde çeyreklik gelirde %11,24'lük güçlü bir artış gösterdi. Bu, makalede bahsedilen şirketin hızlı genişlemeden daha ılımlı büyüme oranlarına geçişiyle uyumlu. Makalede vurgulanan şirketin karlılık odağı, son on iki ayda %41,54'lük brüt kar marjı ve %17,43'lük faaliyet geliri marjı ile sağlam finansallarda yansıtılıyor.
InvestingPro İpuçları, Waste Connections'ın 8 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ortaya koyuyor, bu da hissedar getirilerine bağlılığını gösteriyor. %11,76'lık son temettü büyüme oranıyla birlikte bu tutarlı temettü artışı, gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir. Ancak, hisse senedinin P/E, FVÖK, FAVÖK ve gelir dahil olmak üzere çeşitli metriklerde yüksek değerleme çarpanlarıyla işlem gördüğünü belirtmekte fayda var. Yatırımcılar bunu, makalede bahsedilen şirketin büyüme beklentileri ve karlılık iyileştirmeleri ışığında değerlendirmelidir.
Daha derinlemesine bir analiz yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro Waste Connections için 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir görüş sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.