Kuzey Amerikalı entegre atık hizmetleri şirketi Waste Connections, Inc. (NYSE:WCN) bugün 500 milyon C$ tutarında kıdemli tahvil arzını tamamladığını duyurdu. Faiz oranı %4,50 olan tahvillerin vadesi 14 Haziran 2029'da doluyor.
Şirketin mevcut raf kaydı altında gerçekleştirilen arz, 13 Haziran 2024 Perşembe günü gerçekleştirildi. Tahviller Amerika Birleşik Devletleri'nde halka arz yoluyla, Kanada'da ise tahsisli olarak arz edilmiştir. Waste Connections, arzdan elde edilen geliri, mevcut borcun geri ödenmesini de içerebilecek genel kurumsal amaçlar için kullanmayı planlamaktadır.
Bu kıdemli tahvillerin faizi, ilk ödemesi 14 Aralık 2024 tarihinde olmak üzere, altı ayda bir 14 Haziran ve 14 Aralık tarihlerinde ödenecektir. Senetler teminatsızdır ve Waste Connections'ın diğer üst düzey teminatsız borçları ile eşit sıradadır. Senetler şirketin hiçbir iştiraki tarafından garanti edilmemektedir.
Şirket, senetleri 14 Mayıs 2029 tarihinden önce herhangi bir zamanda, senetlerin toplam anapara tutarının %100'ü veya kalan ödemelerin bugünkü değerine dayalı belirli bir formül artı tahakkuk eden ve ödenmemiş faizden büyük olan bir itfa fiyatı üzerinden itfa edebilir. Şirket, 14 Mayıs 2029 tarihinden itibaren senetleri, toplam anapara tutarı artı tahakkuk etmiş ve ödenmemiş faize eşit bir itfa fiyatı üzerinden itfa etme seçeneğine sahiptir.
Waste Connections ayrıca, sahiplerin stopaj vergileri veya kesintilerin etkisi olmadan alacakları tutarı almalarını sağlamak için ek tutarların ödenebileceği senaryoları da özetledi. Şirket bu ek ödemelerden kaçınamazsa, tahvilleri anaparanın %100'ü artı tahakkuk eden faiz üzerinden itfa etme hakkını saklı tutar.
Bir kontrol değişikliği durumunda, senet sahipleri Waste Connections'ın senetlerini anaparanın %101'i artı tahakkuk eden faiz üzerinden satın almasını talep etme hakkına sahiptir.
Senetlerle ilgili sözleşmeler, şirketin rehin oluşturma, sat-geri kirala işlemlerine girme ve varlıklarının önemli bir kısmını birleştirme veya satma gibi belirli faaliyetlerde bulunma kabiliyetini sınırlamaktadır.
Tahvilleri yöneten sözleşme, tetiklenmesi halinde tahvillerin anapara ve faizlerinin vade tarihlerinin hızlanmasına yol açabilecek alışılagelmiş temerrüt durumlarını içermektedir.
Senetler, Waste Connections ile yediemin olarak U.S. Bank Trust Company, National Association arasında 13 Haziran 2024 tarihli dokuzuncu bir ek sözleşme ile desteklenen 16 Kasım 2018 tarihli bir sözleşme kapsamında ihraç edilmiştir.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Waste Connections, Kanada doları cinsinden borcunun bir kısmını geri ödemek için üst düzey tahvil arzını duyurdu. CIBC Capital Markets, TD Securities ve Scotiabank tarafından yönetilen bu arz piyasa koşullarına bağlıdır. Waste Connections ayrıca, hissedarlarına değer sunma stratejisi doğrultusunda, adi hisse başına 0,285 $ tutarında üç aylık düzenli nakit temettü beyan etti.
Birçok analist Waste Connections için fiyat hedeflerini yükseltti. BMO Capital, beklenen marj iyileştirmelerini ve artan birleşme ve satın alma faaliyetlerinden kaynaklanan potansiyel fırsatları gerekçe göstererek hedefini 182 $'dan 186 $'a yükseltti. RBC Capital de fiyat hedefini 182$'dan 196$'a yükseltirken, bunu şirketin istikrarlı performansına ve stratejik sermaye tahsisine bağladı. Benzer şekilde Oppenheimer, şirketin CFO'su ile yapılan yatırımcı toplantılarının ardından Waste Connections için fiyat hedefini 170 dolardan 180 dolara yükseltti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.