Çarşamba günü, Warner Music Group (NASDAQ:WMG) CFRA tarafından bir önceki 30,00$ olan fiyat hedefi 32,00$'a yükseltilerek Sat'tan Tut'a yükseltildi. Bu ayarlama, firmanın 25 mali yılında (Eylül) 1,67 milyar dolar olan FAVÖK tahmininin 11,8 katı olan ileriye dönük TEV/FAVÖK katsayısına dayalı bir değerlemeyi yansıtıyor ve bu da 13,0 kat olan emsal ortalamasının altında kalıyor.
Warner Music'in gelirleri 24 mali yılının ikinci çeyreğinde, güçlü müzik yayıncılığı sektörü ve streaming gelirlerindeki artış sayesinde yıldan yıla %12'lik bir büyüme kaydetti. Bu performans, şirketin kayıtlı müzik yayınlarında bir durgunlukla karşı karşıya kaldığı daha zayıf bir 23 mali yılından bir dönüşe işaret ediyor. Firmanın stratejisi, mevcut pazarda kritik olarak görülen dağıtım için TikTok gibi sosyal medya platformlarından yararlanmayı içeriyor.
Not artırımına ek olarak CFRA, Warner Music için EPS tahminlerini 24 mali yılı için 1,10 dolar ve 25 mali yılı için 1,45 dolar olarak korudu. Şirketin proaktif genişlemesi, Bangladeş, Nepal, Pakistan ve Sri Lanka'yı içeren kalabalık ve çeşitli bir bölgeyi hedefleyen Warner Music South Asia'nın Nisan ayında piyasaya sürülmesiyle vurgulandı.
Raporda ayrıca Warner Music Group'un toplam borç/toplam sermaye oranının %87,9 ile yüksek kaldıraç oranına sahip olduğuna dikkat çekiliyor. Access Industries, %72,3 ekonomik pay ve adi hisselerdeki oy gücünün %98'i ile şirkette önemli bir kontrol payına sahiptir. Firmanın borç profili kısa vadede istikrarlı olup, en yakın borç vadesi 2028'e kadar değildir.
Son olarak, Warner Music Group Şubat ayında, 25 mali yılın sonuna kadar yıllık 200 milyon dolar tasarruf sağlamayı amaçlayan bir maliyet tasarruf planı uygulama niyetini açıkladı ve bu da finansal verimliliğini artırmaya yönelik stratejik bir yaklaşıma işaret ediyor.
Warner Music Group'un son mali sonuçları da umut verici bir büyüme gösterdi. Şirket ikinci çeyrekte toplam gelirlerinde %7'lik bir artış kaydederken, Kaydedilmiş Müzik ve Müzik Yayımcılığı gibi ana segmentlerde sırasıyla %4 ve %19'luk önemli bir büyüme kaydedildi. Bu büyüme temel olarak Kayıtlı Müzik yayın gelirlerindeki %11'lik artıştan ve %13,5'lik güçlü bir büyüme gösteren Abonelik Yayınlarından kaynaklandı.
Kaydedilmiş Müzik reklam destekli yayın geliri büyümesindeki hayal kırıklığı yaratan yavaşlamaya rağmen, Evercore ISI Warner Music Group için Outperform notunu koruyor. Firma, fiyat hedefini bir önceki 42,00$'dan 40,00$'a düşürdü ve yavaşlamayı gelişmekte olan platformlardaki dalgalanmaya bağladı. Bununla birlikte Evercore ISI, şirketin en azından 2022 mali yılının dördüncü çeyreğinden bu yana en hızlı büyüme oranını gösteren abonelik yayın segmenti konusunda iyimserliğini koruyor.
Bunlar Warner Music Group için yeni gelişmeler. Firmanın Warner Music Group'un 2024 ve 2025 mali yılları için konsolide gelir, amortisman ve itfa öncesi düzeltilmiş faaliyet geliri (OIBDA) ve serbest nakit akışı (FCF) tahminleri büyük ölçüde değişmedi. Evercore ISI, dijital hizmet sağlayıcılardan (DSP'ler) beklenen fiyat hareketleri, sanatçı merkezli telif hakkı modellerinin benimsenmesi, sağlam temel reklam destekli trendler, gelişmekte olan platformlarla yapılan anlaşmaların yenilenmesinden elde edilecek potansiyel faydalar ve şirketin yakın zamanda gerçekleştirdiği yeniden yapılanma ve devam eden maliyet yönetiminden kaynaklanan istikrarlı marj genişlemesi nedeniyle şirketin uzun vadeli beklentilerinin hala cazip olduğuna inanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Warner Music Group'un (NASDAQ:WMG) CFRA tarafından yakın zamanda yükseltilmesinin ardından, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 15,77 milyar dolar ve F/K oranı 30,05 olan Warner Music Group'un değerlemesi sektördeki konumunu yansıtıyor. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aşmasına rağmen güçlü bir geçmiş performans sergileyerek temettülerini dört yıl üst üste artırmasıyla açıkça görülüyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, şirketin bu yıl hala kârlı olmasının beklendiğini ve son on iki ay boyunca kârlı olduğunu belirtiyor. Bu durum, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aydaki %9,9'luk güçlü gelir artışıyla uyumludur. Ayrıca, şirketin Güney Asya'ya genişleme ve maliyet tasarrufu planı gibi stratejik girişimleri, uzun vadede finansal konumunu daha da güçlendirebilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, Warner Music Group'un finansal ölçümlerini ve piyasa konumunu daha derinlemesine inceleyen ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek ve bu değerli bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.