Perşembe günü, Warner Music Group (NASDAQ:WMG) hisseleri Jefferies'den güvenoyu aldı ve bir önceki 43,00$'lık fiyat hedefini 38,00$ olarak belirleyerek Satın Al notuyla kapsama alındı. Yeni değerleme, WMG'nin %17'lik düşüşünün aksine, bugüne kadarki yıl (YTD) %6'lık bir artış gösteren Universal Music Group (UMG) ile karşılaştırıldığında yaklaşık %40'lık bir iskontoyu yansıtıyor.
Warner Music Group'u çevreleyen iyimserlik kısmen, şirketin performansına katkıda bulunması beklenen Zach Bryan ve Dua Lipa gibi sanatçıların istikrarlı bir şekilde piyasaya sürülme potansiyelinden kaynaklanıyor.
Buna ek olarak, WMG tarafından açıklanan bir maliyet tasarruf programının 2024 mali yılında düzeltilmiş Amortisman ve İtfa Öncesi Faaliyet Geliri (OIBDA) marjlarını yaklaşık 200 baz puan iyileştirmesi bekleniyor.
Firmanın analizi, Warner Music Group'un hisse senedinin tarihsel ortalama iskontosuna dönmesi halinde yeniden değerlenebileceğini gösteriyor. Bu senaryo, hisse başına 40 dolarlık bir fiyat anlamına geliyor ve mevcut seviyelerden %33'lük bir artış sunuyor. Firma ayrıca Warner Music Group'un düzeltilmiş OIBDA'sının 2025 ve 2026 mali yılları için caddenin beklentilerinden sırasıyla %1 ve %3 daha yüksek olacağını öngörüyor.
Warner Music Group'un hisse senedine ilişkin değerlendirme, şirketin değerlemesinin mevcut seviyelerde cazip görüldüğü daha geniş bir bağlamı yansıtıyor. Beklenen marj genişlemesi ve tutarlı sürüm listesi, bu olumlu görünümde kilit faktörlerdir.
Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, şirketin bu beklentileri karşılayıp karşılamadığını ve hisse senedinin öngörülen yeniden fiyatlandırmaya uygun tepki verip vermediğini görmek için Warner Music Group'un gelecek sürümlerini ve finansal performansını muhtemelen takip edeceklerdir.
Warner Music Group son zamanlarda müzik endüstrisinde önemli adımlar atıyor. Şirket ikinci çeyrekte toplam gelirlerinde %7'lik bir artış bildirirken, Kaydedilmiş Müzik ve Müzik Yayıncılık gelirleri sırasıyla %4 ve %19 oranında arttı.
Bu artışın başlıca nedeni, sanatçı gelişimi, küresel genişleme ve teknolojiye yatırım konularındaki stratejik odaklanmanın başarısını gösteren Kayıtlı Müzik akış gelirlerindeki %11'lik artış oldu.
Buna paralel olarak Warner Music Group, Sony Music, Universal Music Group ve Warner Records tarafından yapay zeka kuruluşları Suno ve Udio'ya karşı başlatılan yasal işlemlerle karşı karşıya.
Davada, müzik üreten yapay zeka sistemlerini eğitmek için müzik şirketlerinin kayıtlarını izinsiz kullanmakla suçlanan bu yapay zeka firmalarının toplu telif hakkı ihlali yaptığı iddia ediliyor.
Bu davaların sonucu, YZ sistemlerinin eğitiminde telif hakkıyla korunan materyallerin kullanımı ve YZ teknolojisi ile yaratıcı telif hakları arasındaki daha geniş etkileşim için geniş kapsamlı etkilere sahip olabilir.
Analist cephesinde, Warner Music Group CFRA'dan bir yükseltme aldı ve Sat'tan Tut notuna geçti. Firma, Warner Music için EPS tahminlerini 24 mali yılı için 1,10 $ ve 25 mali yılı için 1,45 $ olarak koruyor.
Bu arada, Evercore ISI, Kaydedilmiş Müzik reklam destekli yayın geliri büyümesindeki yavaşlamaya rağmen Warner Music Group için Outperform notunu koruyor. Warner Music Group için son dönemde yaşanan bu gelişmeler, müzik endüstrisinin dinamik ve gelişen yapısını yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Warner Music Group (NASDAQ:WMG) son dönemdeki maliyet tasarrufu girişimleri ve hisse senedinin olumlu bir şekilde yeniden değerlenme potansiyeli ile dikkat çekiyor. Bunun ışığında, tartışmaya ek bağlam sağlamak için bazı InvestingPro Analizlerini burada bulabilirsiniz:
InvestingPro Verileri, WMG'nin sektördeki ölçeğini gösteren 15,28 milyar USD'lik piyasa değerini vurgulamaktadır. Şirketin F/K oranı 29,04 olup nispeten yüksektir ve yatırımcıların gelecekte daha yüksek kazanç artışı beklediğini göstermektedir. Ayrıca, 2024 yılının 2. çeyreğine kadar olan son on iki ay itibariyle Fiyat / Defter oranı 35,3'tür ve bu da piyasanın şirketin varlıklarına defter değerine kıyasla oldukça yüksek bir değer biçtiğini göstermektedir.
WMG hisselerini değerlendirmeyi düşünen yatırımcılar için özellikle önemli olabilecek iki InvestingPro İpucu, şirketin hissedarlara değer iade etme taahhüdüne işaret eden 4 yıl üst üste temettü artırma geçmişi ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettikleri gözlemidir ki bu da makalede sunulan olumlu görünümle uyumludur.
Warner Music Group'un finansal verilerini ve tahminlerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, yatırım kararlarına rehberlik edebilecek ek ipuçları sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilir ve çok sayıda detaylı analiz ve piyasa öngörüsüne erişim sağlayabilirler.
Yatırımcılar, Warner Music Group'un mevcut değerlemesi ve gelecekteki beklentileri tarafından sunulan yatırım fırsatını değerlendirirken şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla netlik sağlayabilecek bu ve WMG için 5'ten fazla ek InvestingPro İpucunu https://www.investing.com/pro/WMG adresinde keşfedebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.