Salı günü RBC Capital, Corus Entertainment (CJR/B:CN) (OTC: CJREF) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 1,25 C$'dan 0,50 C$'a düşürdü. Firma, medya şirketinin hisseleri üzerindeki Sektör Performansı notunu korumaya karar verdi.
Fiyat hedefindeki değişiklik, Corus Entertainment'ın Warner Bros. Discovery ile programlama ve ticari marka çıktı anlaşmalarını beklenmedik bir şekilde yenilememesinin bir sonucu olarak ortaya çıktı. Bu gelişme RBC Capital'in şirketin mali performansına ilişkin tahminlerini revize etmesine yol açtı.
Anlaşmanın yenilenmemesine cevaben RBC Capital, Corus Entertainment için değerleme katsayılarını da ayarladı ve şirket için artan risk profilini gerekçe gösterdi. Azalan hedef çarpanlar, yeni ve daha düşük fiyat hedefini doğrudan etkiledi.
RBC Capital analisti, güncellenen tahmin ve değerlemenin Warner Bros Discovery içerik anlaşmalarının kaybedilmesinin ardından ortaya çıkan yeni koşulları yansıttığını belirterek karara ilişkin bilgi verdi. Firmanın analizi, Corus Entertainment'ın hisselerinin beklenen değerlemesinde bir azalmaya yol açtı.
Fiyat hedefindeki düşüşe rağmen, RBC Capital'in Sektör Performansı derecesi, firmanın Corus Entertainment'ın hisse senedi performansına ilişkin görüşünün sektörün bir bütün olarak beklenen performansıyla uyumlu olduğunu gösteriyor. Mevcut derecelendirme, firmanın şu anda hisse senedinin sektör ortalamasından önemli ölçüde daha iyi veya daha düşük performans göstermesini beklemediğini göstermektedir.
Diğer güncel haberlerde, Corus Entertainment Scotiabank tarafından Sektör Performansı'ndan Sektör Düşük Performansı'na düşürüldü. Bu duruş değişikliği, Warner Bros Discovery'nin Corus ile belirli program ve ticari markaları 2024'ten sonra yenilemeyeceğini açıklamasının ardından geldi.
Beş kanaldaki etkilenen program ve ticari markalar 2022 mali yılında yaklaşık 155 milyon C$ gelir ve 49 milyon C$ işletme geliri oluşturduğundan, yenilememenin Corus'u önemli ölçüde etkilemesi bekleniyor.
Şirket bu kanallardaki programları değiştirmeyi planlıyor, ancak ticari markaların kaybı abonelerde bir azalmaya neden olabilir. Scotiabank'ın analizine göre, Corus bu kanallardan elde ettiği abonelerin ve reklam gelirlerinin %50'sine kadarını kaybedebilir.
FAVÖK çarpanının 4 kat olarak korunmasına rağmen, Scotiabank'ın tahminlerine göre Corus'un FAVÖK'ü 2025 yılına kadar 306 milyon C$'a düşebilir ve bu da hisse başına 0,37 C$'lık bir değer düşüklüğüne yol açabilir. Bu son gelişmelerin Corus Entertainment'ın hisse senedi değerlemesini önemli ölçüde etkilemesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son analizi Corus Entertainment'ın finansal sağlığı ve piyasa performansına daha derin bir bakış sunuyor. Şirket şu anda 0,3 gibi düşük bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görüyor ve bu da düşük fiyatlı hisse senetleri arayan değer yatırımcılarına hitap edebilir. Gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilecek %42,97'lik önemli bir temettü verimine rağmen, analistler endişelerini dile getirdi ve dört analist yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ederek şirket için potansiyel ters rüzgarlara işaret etti.
Dahası, Corus Entertainment hisse senedi fiyatında kayda değer bir düşüş yaşadı; bir haftalık toplam getiri -%24,09 ve bir yıllık toplam getiri -%74,14 oldu ve piyasanın son gelişmelere ve belirsizliklere verdiği tepkiyi yansıttı. Şirket ayrıca 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda % -9,2'lik bir değişim kaydederek gelirlerindeki düşüşle boğuşuyor. Bu ölçümler, RBC Capital tarafından yapılan son ayarlamaların da vurguladığı gibi Corus Entertainment'ın karşı karşıya olduğu zorlukların altını çiziyor.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, Corus Entertainment hakkında ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. Aboneler bu değerli kaynaklara erişebilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilir. Mevcut 15 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Corus Entertainment hisselerinin potansiyel gidişatını anlama konusunda avantaj elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.