Salı günü CFRA, Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) hisseleri için fiyat hedefini revize ederek hedefi 10,00 $'dan 9,00 $'a düşürdü ve hisse senedi üzerinde Tut notunu korudu.
Ayarlama, risk priminin azalması ve doğrudan benzerlerinin ortalamasının altında olan 6,24 katlık ileriye dönük Toplam İşletme Değeri - Faiz, Vergi, Amortisman Öncesi Kar (TEV/EBITDA) katsayısı temel alınarak yapıldı.
Firma, Warner Brothers Discovery'nin yılın ilk yarısında negatif düzeltilmiş FAVÖK yaşamasının beklendiğini ancak 2024'ün ikinci yarısında pozitif bir dönüş öngördüğünü belirtti. Şirketin 2024 program içeriği, oyuncu ve yazar grevleri nedeniyle etkilenebilir ve bu da prodüksiyon programlarını zorlayabilir.
Bu aksaklıklara rağmen Warner Brothers Discovery, Game of Thrones, Harry Potter ve Superman gibi önemli film serilerini geliştirmeye odaklanmış durumda. Şirket, 2023'ün dördüncü çeyreği için 3,3 milyar dolar ve tüm yıl için 6,2 milyar dolar serbest nakit akışı bildirdi.
CFRA ayrıca Warner Brothers Discovery'nin MAX video yayın hizmetinin büyüme hızı ve karlılığı konusunda da şüphelerini dile getirdi. Firma, 13,70 dolarlık konsensüs fiyat hedefinin aşırı iyimser olabileceğini ve beklendiği kadar hızlı gerçekleşmeyebilecek yüksek bir büyüme senaryosunu ima ettiğini öne sürdü.
Son olarak CFRA, geçen yılki beklentiler 2024'te önemli bir FAVÖK büyümesi yönündeyken, mevcut konsensüs tahmininin 9,9 milyar dolar ile 2023 için 10,2 milyar dolarlık gerçek FAVÖK'ün biraz altında olduğuna dikkat çekti.
2025 yılı için 10,4 milyar dolarlık konsensüs tahmini ise %5'in altında bir FAVÖK büyümesine işaret ediyor. CFRA'ya göre mevcut hisse fiyatı, Warner Brothers Discovery'nin lineer ağlarını MAX yayın platformuna başarılı bir şekilde geçirmesi için yatırımcıların sabrının azaldığını yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
CFRA'nın Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) için yaptığı son fiyat hedefi revizyonu ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine bir göz atmak yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 20,57 milyar dolar olan şirket, 0,45 gibi düşük bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem görüyor ve bu da hisse senedinin defter değerine göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Bu durum, hisse senedinin bu metrikteki düşük değerlemesini vurgulayan InvestingPro İpuçları' ndan biriyle uyumludur.
WBD için bir diğer kayda değer InvestingPro İp ucu, şirketin tüm yıl için bildirdiği 6,2 milyar dolarlık serbest nakit akışına yansıyan güçlü serbest nakit akışı getirisidir. 2024'ün ilk yarısında beklenen negatif düzeltilmiş FAVÖK ile zorlu bir görünüme rağmen, bu finansal güç şirket için bir tampon olabilir. Ayrıca, hisse senedinin son dönemdeki fiyat hareketleri oldukça dalgalı olup, 3 aylık fiyat toplam getirisi -%24,61'dir ve bu durum istikrar arayan yatırımcılar tarafından dikkate alınmalıdır.
Daha derin analiz ve daha fazla InvestingPro İpucu arayanlar için, InvestingPro'da WBD için 6 ipucu daha dahil olmak üzere ek bilgiler mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık ya da iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve piyasanın karmaşıklığı içinde yolunuzu bulmak için kapsamlı bilgiler edinebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.