Cuma günü Barclays, Walgreens Boots Alliance'ın (NASDAQ:WBA) finansal görünümünde önemli bir düzeltme yaparak hisse senedinin fiyat hedefini 15,00 $'dan 11,00 $'a düşürdü. Firma, şirketin hisseleri üzerindeki Underweight notunu korudu.
Bu karar, Walgreens'in devam eden karlılık zorluklarını, tüketici harcamalarındaki baskıları ve önemli mağaza kapanışlarını ve VillageMD'deki çoğunluk hissesinin elden çıkarılmasını içeren stratejik bir güncellemeyi vurgulayan üçüncü mali çeyrek kazanç çağrısının ardından geldi.
Barclays'in raporunda, Walgreens hisselerinin kazanç açıklamasının ardından kayda değer bir düşüş yaşadığına dikkat çekildi. Stratejik gözden geçirme güncellemesi, özellikle de planlanan mağaza kapanışları, şirketlerin iş ilişkisi göz önüne alındığında Cardinal Health (NYSE:CAH) üzerindeki potansiyel etki konusunda endişelere yol açtı.
Yine de Barclays, piyasanın Cardinal Health üzerindeki olumsuz etkileri abartıyor olabileceğine inanıyor. Yapılan bir analiz, Cardinal Health'in FVÖK'ü üzerindeki etkinin yıllık %0,50'den daha az olabileceğini, bunun da üç yılda yaklaşık %1,30'luk bir etkiye veya yılda yaklaşık %0,40'lık bir etkiye dönüşebileceğini öne sürdü.
Barclays analisti, Walgreens yönetiminin ABD Sağlık Hizmetleri sektöründe attığı stratejik adımlara rağmen, daha geniş kapsamlı zorlu ekonomik ortamın ve ABD Perakende Eczacılık segmentindeki kalıcı karlılık sorunlarının devam edeceğini vurguladı.
Bu faktörler firmanın Underweight notunu desteklemektedir. Ayrıca analist, Walgreens'in 2024 ve 2025 mali yılları için kârlılık tahminlerini, devam eden bu olumsuzlukları yansıtacak şekilde aşağı yönlü revize etmiştir.
Walgreens'in stratejik gözden geçirmesi, mağazalarının %25'inin potansiyel kapanışını değerlendirmeyi de içeriyor. Analistin değerlendirmesi, kapatılması planlanan mağazalardan %50 net reçete kaybı ve Cardinal Health/Walgreens sözleşmesi için ölçek indirimleri göz önünde bulundurularak 50 baz puanlık bir marjı dikkate alıyor. Beklenen zorluklara rağmen Barclays, Cardinal Health hisselerindeki mevcut geri çekilmeyi yatırımcılar için bir fırsat olarak görüyor.
Barclays'in Walgreens Boots Alliance için revize ettiği fiyat hedefi ve koruduğu Underweight notu, stratejik yeniden yapılanma ve daha geniş piyasa koşulları nedeniyle şirket için temkinli bir görünümü yansıtıyor. Firmanın analizi, Walgreens'in gerekli değişiklikleri yapmasına rağmen, önündeki yolun hala ekonomik ve operasyonel zorluklarla dolu olabileceğini öne sürüyor.
Walgreens Boots Alliance, 2024 mali yılı için üçüncü çeyrek kazançlarını açıkladı ve ABD perakende eczacılık sektöründeki zorluklar nedeniyle piyasa beklentilerinin altında kalan 0,63 dolarlık düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) açıkladı.
Sonuç olarak, Walgreens tüm yıl görünümünü revize ederek 2024 mali yılı için 2,80 ila 2,95 dolar arasında düzeltilmiş bir EPS öngörüyor. Bu gelişmelere cevaben, Truist Securities ve Mizuho Securities, Walgreens için fiyat hedeflerini sırasıyla 13,00$ ve 15,00$'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki tutma ve nötr notlarını korudular.
Son gelişmelerin bir parçası olarak Walgreens, şirketin mağaza ağının yaklaşık %25'ini etkileyebilecek bir ayak izi optimizasyon programı da dahil olmak üzere stratejik bir inceleme güncellemesi duyurdu. Şirket ayrıca iş modelini geliştiriyor ve Boots UK ve VillageMD gibi sektörlere yatırım yapmayı planlıyor. Bu değişiklikler Walgreens'in sektördeki zorluklara karşı proaktif yaklaşımını ve gelecekteki başarıya olan bağlılığını yansıtıyor.
Hem Truist hem de Mizuho analistleri, Walgreens'in Uluslararası ve ABD Sağlık Hizmetleri segmentlerinden bazı olumlu işaretler gözlemledi, bu da eczane işinin karşılaştığı bazı baskıları hafifletmeye yardımcı olabilir. Zorluklara rağmen, Walgreens fiyatlandırma stratejisini aktif olarak ayarlıyor ve çok kanallı deneyimini geliştiriyor, bu da zorlu perakende koşullarında gezinme konusundaki kararlılığını yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Barclays'in Walgreens Boots Alliance'ın (NASDAQ:WBA) finansal görünümüne ilişkin son revizyonu ışığında, en son InvestingPro verilerine bakıldığında şirket için karışık bir tablo ortaya çıkıyor. Walgreens'in mevcut piyasa değeri 10,45 milyar USD olup, perakende eczacılık sektöründe büyük bir varlığa işaret etmektedir.
Özellikle, şirketin 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş fiyat/kazanç (F/K) oranı 9,45'tir; bu da şirketin geri dönüş stratejilerinin meyve vermeye başlaması halinde potansiyel olarak değerinin altında bir hisse senedine işaret edebilir.
InvestingPro İpuçları, Walgreens'in 2024 ortası itibariyle temettü veriminin %8,2 ile oldukça yüksek olduğunu ve bunun gelir odaklı yatırımcılara hitap edebileceğini belirtiyor, ancak aynı dönemdeki -%47,92'lik temettü büyüme oranı gelecekteki ödemelerin sürdürülebilirliği konusunda soru işaretleri yaratıyor. Ayrıca, 0,68'lik Fiyat/Defter oranıyla, şirket hisseleri defter değerinin altında işlem görüyor gibi görünüyor ve bu da iskontolu varlık arayan değer yatırımcılarının ilgisini çekebilir.
InvestingPro platformu, Walgreens'in finansal sağlığını ve beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için 15 ek ipucu sunuyor. İlgilenen okuyucular bu bilgilere ve daha fazlasına özel bir teklifle erişebilir: InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Veriler ayrıca Walgreens'in 2024 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %6,92'lik kayda değer bir gelir artışı gösterdiğini ortaya koyuyor ki bu da belirtilen zorluklara rağmen işletmenin dayanıklılığına işaret ediyor olabilir. Yine de yatırımcılar, şirketin karşı karşıya olduğu dalgalanma ve piyasa baskılarının altını çizen -%55,21'lik bir yıllık getiri ile son fiyat toplam getirilerine dikkat etmelidir.
Walgreens stratejik yeniden düzenlemesini sürdürürken, bu ölçütler şirketin mevcut piyasa konumu ve gelecekteki potansiyeli hakkında daha incelikli bir anlayış sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.