Pazartesi günü, Craig-Hallum'dan bir analist Wag! Group Co. (NASDAQ: PET) için hisse senedi fiyat hedefini 5,50 $'dan 3,00 $'a düşürürken, hisse senedini Satın Al notuyla desteklemeye devam etti.
Revizyon, Wag!'ın gelir açığı sergileyen ancak Düzeltilmiş FAVÖK'te rekor kıran ve şirketin karlılık ve serbest nakit akışına (FCF) öncelik vermeye doğru kaydığını gösteren ön 2. çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından geldi.
Firma ayrıca, 8,5 milyon dolarlık ek borcun ödenmesinde kullanılacak olan 10 milyon dolarlık ikincil arzı da başlattı. Wag! önümüzdeki birkaç ay içinde yüksek maliyetli borcunu yeniden finanse etmeyi öngörüyor.
İkincil arzın mevcut hissedarlar üzerindeki seyreltici etkisine rağmen, analist bu önlemleri hisse senedinin risk profilini önemli ölçüde azaltan ve şirketin iş modelinin doğal karlılığını vurgulayan disiplinli bir stratejik pivot olarak görüyor.
Wag! FY24 gelir beklentisini orta noktada %15 aşağı doğru revize ederken, aynı zamanda Düzeltilmiş FAVÖK beklentisini %50 artırdı. Bu da şirketin %10 veya daha yüksek Düzeltilmiş FAVÖK marjlarına daha önce öngörülenden daha erken ulaşabileceğini gösteriyor.
Ayrıca, Wag! personel sayısını %10 azalttı ve karlılığa odaklanmanın, yeniden finansman sonuçlanana kadar 3. çeyrekte gelirleri olumsuz etkilemesi bekleniyor. Bundan sonra şirketin gelir artışına geri döneceği tahmin ediliyor.
Analist, refinansmanın tamamlanmasının ardından Wag! 'ın 2 milyon ila 3 milyon dolar arasında nakit faiz tasarrufu sağlayabileceğini ve bunun da büyüme girişimlerine tahsis edilebileceğini tahmin ediyor. Analist, kârlılığa daha erken geçilmesinin tercih edileceğini ifade ederken, mevcut adımlar Wag! ekibinin olgunlaşmasının bir işareti olarak görülüyor.
Pozitif serbest nakit akışına geçişin yeni bir yatırımcı grubunu da çekmesi bekleniyor. Fiyat hedefinin düşürülmesine rağmen, firmanın Wag! Group Co. için Satın Al notu teyit edilmeye devam ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Wag! Group Co. finansal sonuçlar ve stratejik değişikliklerin bir karışımını gördü. Wag! Group Co. ikinci çeyrekte 18,5 milyon ila 19 milyon dolar arasında gelir elde ettiğini, ancak aynı zamanda 2,2 milyon ila 2,4 milyon dolar arasında net zarar ettiğini bildirdi.
Zarara rağmen, şirketin düzeltilmiş FAVÖK rakamları 1,5 milyon ila 1,7 milyon dolar arasında pozitif bir aralık gösterdi. Bu sonuçlara cevaben, hem Roth/MKM hem de DA Davidson Wag! Group Co. hisseleri için fiyat hedeflerini 3,50$ olarak belirlerken, Satın Al tavsiyesini korudu.
Buna ek olarak, şirket 2024 yılının tamamına ilişkin tahminlerini değiştirdi ve artık daha düşük gelir ancak daha yüksek karlılık bekliyor. Bu son gelişmeler, tamamen uzaktan çalışan bir işgücüne geçiş ve personel sayısının %10'dan fazla azaltılması da dahil olmak üzere şirkette stratejik değişikliklere yol açtı.
Wag! Group Co. ayrıca 2024'ün ikinci yarısına yönelik büyüme hızlandırma girişimlerinin bir parçası olarak veterinerlik personeli için dijital bir araç olan Furscription'ı ve sigorta ürün karşılaştırması için bir tüketici markası olan WeCompare'i piyasaya sürdü.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.