NEW YORK - Önde gelen bir otomotiv finans şirketi olan Vroom, Inc. (NASDAQ:VRM), borç sahiplerinin çoğunluğu ve ana hissedarı ile bir Yeniden Yapılandırma Destek Anlaşması'na (RSA) girdiğini duyurdu. Anlaşma, 2026'da vadesi dolacak yaklaşık 290 milyon dolarlık teminatsız dönüştürülebilir üst düzey tahvillerini hisse senedine dönüştürecek. Bu hamle, Texas Güney Bölgesi'nde planlanmış bir önceden paketlenmiş 11. Bölüm iflas başvurusunun bir parçası.
Yeniden yapılandırma, normal faaliyetlerine devam edecek olan United Auto Credit Corporation, CarStory ve Vroom Automotive dahil olmak üzere Vroom'un yan kuruluşlarını etkilemeyecek. Vroom, 11. Bölüm'den 2025 yılının başlarında çıkmayı öngörüyor.
RSA kapsamında, mevcut adi hisse senedi sahipleri hisselerini yeni hisse senetleri ve 12,19$ kullanım fiyatlı bir varant ile değiştirecekler. Yeniden yapılandırmanın ardından, seyreltmeye tabi olmak üzere yeni adi hisse senetlerinin yaklaşık %7,06'sına sahip olacaklar. Tahvil sahipleri, 9,14$ hisse başına değerleme varsayımıyla tahvillerinin nominal değerinin %75'ini temsil eden yeni hisseler alacak ve işlem sonrası yeni adi hisse senetlerinin yaklaşık %92,94'üne sahip olacaklar.
Ticari alacaklıların ve genel teminatsız alacaklıların tam olarak ödenmesi bekleniyor ve tahvil sahipleri dışında başka hiçbir alacaklının etkilenmemesi gerekiyor. Vroom, yeniden yapılandırma sonrası 1,5 milyar dolarlık federal vergi net faaliyet zararlarından yararlanmayı hedefliyor.
CEO Tom Shortt, teminatsız tahvillerin ortadan kaldırılmasının Vroom'un bilançosunu güçlendireceğine, şirketin borçsuz olarak çıkmasına olanak sağlarken, UACC gibi yan kuruluşların varlığa dayalı menkul kıymetleştirme ile ilgili yükümlülüklerine devam edeceğine dair güvenini ifade etti.
2022'den beri önemli bir yatırımcı olan Mudrick Capital Management'tan Jason Mudrick, Vroom'un liderliğini ve yeniden yapılandırma planını destekledi.
Mahkeme onayının ardından Vroom, yeni adi hisse senetlerini Nasdaq veya New York Borsası gibi büyük bir borsada yeniden listelemek istiyor. Yeniden yapılandırma sürecini desteklemek için yasal ve finansal danışmanlar atandı.
Bu duyuru, Vroom'un yılın başlarında Değer Maksimizasyon Planı'nın bir parçası olarak e-ticaret faaliyetlerini durdurmasının ardından geliyor. Şirket, basın açıklamasındaki ileriye dönük ifadelerin risk ve belirsizlikler içerdiğini ve gerçek sonuçların önemli ölçüde farklılık gösterebileceğini belirtiyor.
Bu makaledeki bilgiler bir basın açıklaması beyanına dayanmaktadır.
Diğer son haberlerde, Vroom, Inc. e-ticaret faaliyetlerini ve kullanılmış araç bayiliğini durdurmasının ardından stratejik büyümeye odaklanan önemli bir iş stratejisi değişikliği açıkladı. Şirket yakın zamanda, United Auto Credit Corporation'ın (UACC) sahipliği ve işletilmesi ile otomotiv perakendeciliği için yapay zeka destekli analizler konusunda uzmanlaşmış bir firma olan CarStory'nin geliştirilmesi dahil olmak üzere kalan varlıklarını kullanmaya yönelik uzun vadeli bir plan detaylandırdı. Bu yılın başlarında duyurulan Vroom'un Değer Maksimizasyon Planı'nın bir parçası olan bu stratejik yön değişikliği, doğrudan araç satışından otomotiv endüstrisine finansal hizmetler ve veri analitiği sağlamaya geçişi temsil ediyor.
Bu önemli iş değişikliğine ek olarak, Vroom ayrıca hukuk departmanı liderliğinde bir değişiklik olduğunu bildirdi. Eski Baş Hukuk Müşaviri, Genel Danışman ve Sekreter Patricia Moran görevinden ayrılıyor ve yerini eski Baş Uyum Görevlisi Anna-Lisa Corrales alacak. Bu geçiş bu yılın Ağustos ayı sonundan itibaren geçerli olacak. Moran, Vroom ile kıdem tazminatı ve bir yıla kadar danışmanlık ücreti içeren bir ayrılma ve danışmanlık anlaşması imzaladı. Bu son gelişmeler, Vroom'un uzun vadeli büyüme, karlılık ve operasyonlarında sürekliliğe olan bağlılığını vurguluyor.
InvestingPro İçgörüleri
Vroom (NASDAQ:VRM) yeniden yapılandırma sürecini yönetirken, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal durumuna ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri, karşılaştığı önemli zorlukları yansıtarak mütevazı bir seviye olan 16,02 milyon dolar seviyesinde.
Bir InvestingPro İpucu, Vroom'un "önemli bir borç yükü ile faaliyet gösterdiğini" vurguluyor, bu da şirketin 290 milyon dolarlık teminatsız dönüştürülebilir üst düzey tahvillerini yeniden yapılandırma kararıyla uyumlu. Bu hamle, Vroom'un 11. Bölüm sürecinden borçsuz çıkma girişimi için çok önemli.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, şirketin "hızla nakit tükettiğini" belirtiyor, bu da yeniden yapılandırma planının aciliyetini vurguluyor. Bu nakit yakma oranı muhtemelen önceden paketlenmiş iflas başvurusu ihtiyacına katkıda bulundu.
Bu zorluklara rağmen, InvestingPro verileri Vroom'un 2024 yılı 2. çeyreği itibariyle son on iki aylık gelirinin 900,45 milyon dolar olduğunu ve aynı dönemde %37,99'luk bir gelir büyümesi kaydettiğini gösteriyor. Bu büyüme, yeniden yapılandırma planıyla birlikte, Vroom mevcut zorluklarını başarıyla aşabilirse potansiyel olarak daha güçlü bir finansal geleceğe konumlandırabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Vroom için 15 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.