Salı günü Voya Financial (NYSE:VOYA), Piper Sandler'dan 86,00 $ sabit fiyat hedefi ile devam eden bir Overweight notu aldı.
Firmanın değerlendirmesi, Voya'nın değişken ve teşvik edici tazminatların muhasebeleştirilmesinden sonra vergi öncesi 7 ila 18 milyon dolar arasında uzun vadeli hedeflerin altında kalması beklenen alternatif yatırım geliri ve ön ödeme ücretlerinin ön duyurusunu takip ediyor. Bu eksiklik, 2024'ün ilk çeyreğine göre bir iyileşme olsa da, sektörde devam eden zorluklara işaret ediyor.
Voya Financial, Pazartesi günü piyasa kapanışından sonra yaptığı açıklamada, 2024 yılının ikinci çeyreği için alternatif yatırım geliri ve ön ödeme ücretlerinin vergi öncesi yaklaşık 36 ila 48 milyon dolar olarak tahmin edildiğini açıkladı. Bu rakam şirketin uzun vadeli yıllık %9 getiri beklentisinin altında. Orta noktada, 12,5 milyon dolarlık açık, ilk çeyrekteki açıktan daha azdır ve hafif bir ardışık iyileşmeye işaret etmektedir.
Alternatif yatırım gelirlerindeki düşük performans, Piper Sandler'ın Voya Financial için ikinci çeyrek hisse başına kazanç (EPS) tahminini 0,04 $'lık bir düşüşle 2,16 $'dan 2,12 $'a düşürmesine neden oldu.
Bu revize tahmin hala 2,20 dolarlık mevcut konsensüsün altında kalıyor. Alternatif yatırım gelirlerinde devam eden olumsuzluklar, özellikle mevcut ticari gayrimenkul döngüsü ışığında, sektör için normalleşme yolunun uzayabileceğini göstermektedir.
Bu olumsuzluklara rağmen, Piper Sandler'ın Overweight notunu ve fiyat hedefini yinelemesi Voya Financial'ın hisselerine ilişkin tutarlı bir görüşü yansıtmaktadır. Firmanın analizi, 2023'ün dördüncü çeyreğinde gözlemlenen en düşük seviyelerden kademeli bir toparlanmaya işaret etse de, sektörde tam bir toparlanma için zaman çizelgesi belirsizliğini koruyor.
Hayat sigortası şirketleri için ikinci çeyrek kazanç sezonu yeni başlıyor ve Voya'nın ön duyurusu sektörün performansının erken bir göstergesi olarak hizmet ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde Voya Financial, 2024 yılının ilk çeyreği için düzeltilmiş hisse başına faaliyet kazancının (EPS) bir önceki yıla göre %23 artarak 1,77 dolara yükseldiğini bildirdi. Şirket, emeklilik ve grup faydaları segmentlerindeki pozitif net girişler ve güçlü satış ivmesi sayesinde tüm yıl EPS hedef aralığı olan 8,25 ila 8,45 $'a ulaşma yolunda ilerliyor.
Voya ayrıca 500 milyon dolarlık yeni bir hisse geri alım yetkisi duyurarak yıl içinde 800 milyon dolarlık fazla sermayeyi hissedarlara iade etme taahhüdünü gösterdi. Bununla birlikte Voya, Yatırım Yönetimi sektöründeki gelir verimliliğinde bir karışım kayması nedeniyle düşüş kaydetti.
Piper Sandler, Voya Financial üzerindeki Overweight notunu yineledi ve $86.00 olan sabit fiyat hedefini korudu. Firma, Voya'nın çeşitli iş segmentlerinde zaman içinde kazanç tahminlerini artırabilecek potansiyel iyileştirme alanlarını vurguladı.
Piper Sandler, Voya'nın öncelikle varlık büyümesinden kaynaklanan artan spread gelirinden yararlanacağını öngörüyor. Firma ayrıca Voya'nın değerlemesini, özellikle şirkete özgü katalizörlerin sayısının artması göz önüne alındığında, cazip olarak nitelendirdi.
Bu son gelişmeler Voya'nın işyeri stratejisi ve yatırım yönetimine stratejik odaklanmasını yansıtıyor. Şirketin stop-loss işinde daha düşük muafiyet seviyelerine doğru genişlemesinin satış büyümesine katkıda bulunması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Voya Financial mevcut finansal ortamın zorluklarını aşarken, şirketin stratejik finansal yönetimi dikkat çekicidir. Bir InvestingPro İpucu, Voya'nın agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını, bunun da yönetimin şirketin gerçek değerine ve gelecekteki beklentilerine olan güvenine işaret edebileceğini vurguluyor.
Ayrıca, Voya'nın hissedarlarına olan bağlılığı, temettü ödemelerini 5 yıl üst üste artırması ve 12 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi ve yatırımcılara güvenilir bir getiri sağladığının altını çizmesi ile açıkça görülmektedir.
Değerleme açısından bakıldığında, Voya Financial 9,69 F/K oranı ile öne çıkmaktadır ve bu oran 2024 yılının 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için daha da cazip olan 8,51'e ayarlanmaktadır. Bu, aynı dönem için 0,17 gibi düşük bir PEG oranıyla tamamlanıyor ve şirketin kazanç büyümesinin mevcut hisse senedi fiyatına tam olarak yansıtılamayabileceğini gösteriyor. Ayrıca, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %20,85'lik güçlü bir gelir artışı ile Voya, finansal olarak genişleme yeteneğini göstermektedir.
Voya Financial'ın performans metriklerini daha derinlemesine incelemeyi düşünenler için InvestingPro ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. Şu anda şirketin finansal sağlığı ve yatırım potansiyeli hakkında daha fazla netlik sağlayabilecek 6 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Bu ipuçlarını keşfetmek ve gerçek zamanlı verilerden yararlanmak için yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro'da yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.