Perşembe günü BofA Securities, Vodafone Group Plc (VOD:LN) (NASDAQ: VOD) için fiyat hedefini bir önceki 1,20 £'dan 1,13 £'a düşürürken, hisse senedini hala Satın Al olarak tavsiye etti. Bu düzeltme, telekomünikasyon devinin bir dizi önemli portföy anlaşmasından geçtiği bir geçiş dönemini yansıtıyor.
Vodafone kısa süre önce şirketin kazanç görünümünü önemli ölçüde değiştirmeyi amaçlayan üç büyük portföy işlemini duyurdu. Ancak bu anlaşmalar henüz kesinleşmiş değil. İspanya ve İtalya'daki satışların nispeten güvenli bir şekilde ilerlemesi bekleniyor, ancak UK Hutch ile birleşme daha uzun bir düzenleyici inceleme sürecine tabi. Bu birleşmenin tamamlanmasına ilişkin belirsizlik, kazanç tahminlerinin değişmesine neden olurken, sadece İspanya operasyonlarının 2025 mali yılı görünümünden çıkarılması bekleniyor.
BofA Securities, her üç işlemin beklenen etkisini hesaba katan bir proforma model sundu. Bu modele göre, 2026 mali yılında beklenen en yüksek nakit akışı seyrelmesine rağmen, Vodafone'un %7'nin üzerinde bir nakit akışı getirisi sunacağı öngörülüyor. Dahası, nakit akışının 2030 mali yılına kadar potansiyel olarak ikiye katlanmasıyla güçlü bir toparlanma öngörülüyor.
Firma ayrıca Vodafone'un stratejisinin son aşamasına işaret eden yeni temettü ve geri alım politikasını da vurguladı. Şirket, %6'lık yeniden düzenlenmiş temettü verimi ve önümüzdeki iki yıl içinde gerçekleştirilecek 4 milyar Euro'luk hisse geri alım programı ile yatırımcılara bu geçiş döneminde sabırlı olmaları için teşvik sağlamayı amaçlıyor. Fiyat hedefinin düşürülmesine rağmen BofA Securities, Vodafone'a olan güvenini teyit ederek hisse senedi üzerinde Satın Al notunu sürdürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Vodafone Group Plc'nin (VOD:LN) (NASDAQ: VOD) devam eden stratejik geçişleri ve portföy anlaşmaları ışığında, InvestingPro'nun güncel piyasa ölçümleri yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Vodafone, 0,37 gibi düşük bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görüyor ve bu da hisse senedinin defter değerine göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, şirketin F/K Oranı 2,16 gibi mütevazı bir seviyede bulunuyor ve bu da sektördeki emsallerine kıyasla düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Vodafone'un sadece Kablosuz Telekomünikasyon Hizmetleri sektörünün önde gelen bir oyuncusu olmadığını, aynı zamanda %10,37 gibi yüksek bir temettü verimiyle hissedarlara önemli bir temettü ödediğini vurguluyor. Bu, şirketin 35 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişiyle uyumludur. Daha fazla bilgi ve ipucu arayan yatırımcılar için InvestingPro'da Vodafone'un bu yıl kârlı olacağı ve son on iki ayda kârlı olduğu tahmini de dahil olmak üzere daha fazla bilgi mevcut.
Daha derin bir yatırım analizi yapmayı düşünenler için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro'ya yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim sağlayabilirsiniz. Burada aboneler daha geniş bir InvestingPro İpuçları yelpazesine erişebilir ve Vodafone için şu anda yatırım kararlarını daha da bilgilendirebilecek 5 ek ipucu listelenmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.