TD Cowen Salı günü, Vishay Intertechnology (NYSE:VSH) üzerinde 24,00 $ sabit hisse senedi fiyat hedefi ile Tut notunu korudu. Vishay'in yeni CEO'su Joel Smejkal, CFO Dave McConnell ve Kurumsal Gelişim Başkanı Peter Henrici ile yapılan görüşmelerin ardından firma, şirketin büyüme yatırımını vurgulayan ve sektörün döngüsel doğasını kabul eden yenilenmiş stratejik yönü konusunda iyimser olduğunu ifade etti.
Smejkal'in 2023'te CEO'luğa yükselmesi ve Nisan Analist Günü'nün ardından şirketin finans camiasıyla etkileşime geçme yolunda attığı ilk adımlardan biri olan Vishay'in lider kadrosuyla yapılan toplantılar, Vishay'in kültüründe, operasyonel ayak izinde ve genel stratejisinde önemli değişimler yaşanma potansiyeline ilişkin bilgiler sağladı.
TD Cowen, Vishay'deki anlamlı dönüşüm potansiyelinin umut verici olmasına rağmen, özellikle kapasite yatırımlarıyla ilgili değişikliklerin uygulanmasının zaman gerektireceğini kabul etti. Firma, hisse senedi üzerinde daha olumlu bir duruş benimsemeden önce, Vishay'in yatırımlarının finansal sonuçlar vermesini sağlayacak sürekli bir talep toparlanmasının kanıtını beklemeyi tercih ettiğini belirtti.
Firma, Vishay için finansal tahminlerini yineleyerek 2024 ve 2025 mali yılları için gelir ve hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini sırasıyla 3,08 milyar $/ 0,90 $ ve 3,35 milyar $/ 1,45 $ olarak korudu. 24 dolarlık fiyat hedefi, firmanın 2025 EPS tahmininin 17 katına dayanıyor.
TD Cowen'ın pozisyonu, Vishay Intertechnology'nin yeni liderlik altında ilerlemesine ilişkin temkinli ancak özenli bir bakış açısını yansıtıyor, zira şirket sektörün konjonktürel zorlukları arasında stratejik yatırımlarını yönlendiriyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Vishay Intertechnology'nin 1Ç 2024 raporu karışık sonuçlar sergiledi. Şirket, öncelikle yarı iletken ürünlerdeki envanter ayarlamaları nedeniyle %5'lik bir ardışık gelir düşüşüne rağmen, 746,3 milyon dolarlık bir gelir bildirdi ve bu da tahmin aralığını biraz aştı.
İşin iyi tarafı, Vishay havacılık ve savunma sektöründe bir önceki yıla göre %34,2'lik bir büyüme ve otomotiv gelirlerinde %1'lik hafif bir artış kaydetti. Yine de endüstriyel ve medikal sektörlerde sırasıyla %6,2 ve %18,3 oranında gelir düşüşleri yaşandı.
Şirket yarı iletken envanterindeki düzeltmenin ikinci çeyrekte de devam edeceğini öngörüyor ancak yılın ikinci yarısında bir toparlanma bekliyor. Vishay ayrıca kapasite artırımı ve inovasyona odaklanan ve 2023-2028 yılları arasında 2,6 milyar dolarlık bir yatırımın planlandığı stratejik bir plan açıkladı. Şirket 2. çeyrek gelirlerinin %21,7 brüt kar marjı ile 750 milyon dolar civarında olmasını bekliyor.
Son olarak Vishay, hisse başına kazancının (EPS) 0,22 dolar olduğunu ve birikmiş siparişlerinin 5,3 aydan 5,0 aya düştüğünü bildirdi. Bunlar yatırımcıların göz önünde bulundurması gereken son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Vishay Intertechnology (NYSE:VSH), CEO Joel Smejkal yönetiminde yeni bir rota çizerken, finans çevreleri stratejik dönüşümünün etkinliğini ölçmek için şirketin performans ölçümlerini yakından takip ediyor. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, Vishay'in piyasa değeri 3,01 milyar dolar ve 12,57'lik fiyat/kazanç (F/K) oranı, mevcut kazançlar hakkındaki yatırımcı duyarlılığını yansıtıyor.
1Ç 2024 itibarıyla son on iki aya göre ayarlandığında, F/K oranı 11,72 ile biraz daha olumlu bir rakam gösteriyor. Son on iki aydaki %6,75'lik gelir düşüşünün gösterdiği zorlu ortama rağmen, Vishay %26,43'lük brüt kâr marjını koruyarak maliyetleri etkin bir şekilde yönetme becerisini gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, Vishay'in 11 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilecek %1,81'lik bir cari temettü getirisi sunduğunu vurgulamaktadır. Ayrıca, şirket 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve firmanın son on iki aydaki kârlılık geçmişi ve ılımlı borç seviyesi göz önüne alındığında yatırımcılar için potansiyel olarak bir değer fırsatı sunuyor.
InvestingPro, Vishay'in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için https://www.investing.com/pro/VSH adresinde bulunan toplam 9 InvestingPro İpucu ile ek bilgiler sunuyor. Aboneler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarına ışık tutacak zengin veri ve uzman analizlerinin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.