Pazartesi günü, V.F. Corp (NYSE:VFC) hisseleri JPMorgan'ın Negatif Katalizör İzleme Listesi'ne eklendi. Firma, markalarını etkileyen çeşitli rüzgarları gerekçe göstererek şirketin gelecekteki kazançlarına ilişkin beklentilerini revize etti.
JPMorgan, V.F. Corp'un 2025 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminini 1,02 $ olarak ayarladı ve bu da konsensüs tahmini olan 1,34 $'dan önemli ölçüde daha düşük. Firma ayrıca aynı dönem için %4,8'lik bir gelir düşüşü beklerken, Street'in sabit gelir projeksiyonuyla tezat oluşturuyor.
Ayrıca JPMorgan, %7,8 olan konsensüsün altında %7,0 işletme marjı öngörüyor. 2026 mali yılı için EPS tahmini, Street'in 1,78 $'lık beklentisine kıyasla 1,61 $ olarak belirlenirken, %4'lük bir gelir artışı öngörülüyor ki bu da Street'in %5'lik tahmininin biraz altında.
Firma, V.F. Corp'un 2024 mali yılının dördüncü çeyreği için şirketin kazanç raporu öncesinde negatif bir kazanç revizyonuyla karşılaşacağını öngörüyor. JPMorgan'ın modeli, teşvik tazminatının herhangi bir maliyet tasarrufunun faydalarını tamamen ortadan kaldıracağını öne sürüyor.
Dördüncü çeyrek için düzeltilmiş EPS'nin, Street'in 0,02 $ kar tahmininin aksine 0,07 $ zarar olması bekleniyor. Bu durum, gelirlerde tahmin edilen %15'lik düşüşe dayanmaktadır ki bu oran Sokağın %11'lik düşüş tahmininden daha fazladır ve brüt kar marjı 160 baz puanlık bir artışla %51,2'ye yükselmiştir ki bu oran Sokağın beklediği %50,4'ten daha yüksektir.
Firmanın analizi, The North Face'in Amerika kıtasındaki performansını etkileyen, özellikle Outdoor Channel'da olmak üzere, hem Kuzey Amerika hem de Avrupa'da devam eden toptan satış geliri zorluklarına işaret ediyor. Buna ek olarak, markayı sıfırlama çabaları nedeniyle Vans için üçüncü çeyrekte görülen benzer bir gelir etkisinin dördüncü çeyrekte de görülmesi bekleniyor.
Timberland, ürün yelpazesini temel bot siluetlerinin ötesinde çeşitlendirmeye odaklanarak toptan satış sektöründe zorluklarla karşılaşmaya devam ediyor. Dickies'in Amerika kıtasındaki iş kolu da, değer bilincine sahip tüketicilerin takdirine bağlı rüzgarlar ve yaşam tarzı tekliflerine aşırı bir dönüşün ardından ürün çeşitliliği zorlukları nedeniyle iyileşme belirtileri göstermiyor.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan'ın V.F. Corp için yaptığı son analiz ve projeksiyonlar ışığında, InvestingPro verileri ve ipuçları yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. V.F. Corp'un piyasa değeri 5,35 milyar dolar seviyesinde bulunuyor ve bu da piyasa koşullarında işletmenin ölçeğini yansıtıyor. Son dönemdeki olumsuz görünüme rağmen, analistler içinde bulunduğumuz yılda net gelirin artmasını ve satışların yükselmesini bekliyor ki bu da bir geri dönüş potansiyeline işaret edebilir. Bununla birlikte, hisse senedi önemli bir dalgalanma yaşadı ve 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğü için fiyat hareketleri düşüş eğilimine işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, hisse senedi kısa vadede zarar görmüş olsa da, önümüzdeki yıl kârlılık beklentisi olduğunu öne sürüyor. Ayrıca, V.F. Corp'un temettü ödemelerini sürdürme konusunda güçlü bir geçmişi var ve 54 yıl üst üste temettü ödemesi yaparak şu anda %2,62 getiri sağlıyor. Değerleme, değer yatırımcıları için olumlu bir işaret olabilecek güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına gelir. Daha derin bir analiz ve ek bilgiler için yatırımcılar InvestingPro'da daha fazla ipucu keşfedebilir, burada 19 analistin kazanç revizyonları ve diğer ölçümler mevcut. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullandığınızdan emin olun.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.