Perşembe günü TD Cowen'dan bir finansal analist, Vans ve The North Face gibi markaların arkasındaki giyim devi VF Corp (NYSE:VFC) için fiyat hedefini ayarladı. Yeni hedef, bir önceki 14,00 $'dan bir düşüşle 9,00 $ olarak belirlenirken, analist hisse senedi üzerinde Tut notunu korudu.
Revizyon, şirketin mali sağlığı ve piyasa performansına ilişkin artan endişelerin ortasında geldi. VF Corp, Vans ve North Face markalarında artan baskıyla karşı karşıya ve bu da yaklaşan borç yükümlülüklerini yönetmek için sınırlı esneklik bıraktı. Şirketin 1,7 milyar dolarlık borç vadesi bulunuyor ve 6x Net Borç/FAVÖK ile gösterilen yüksek bir kaldıraç oranı söz konusu.
Analist, VF Corp'un sermaye yapısı için bir dizi sonuç öngörüyor, ancak şirketin 2026 mali yılına kadar 1 milyar dolarlık borcu ödemeyi başaracağını varsayıyor. Koşullar göz önüne alındığında, VF Corp'un herhangi bir yeniden finansman çabası muhtemelen yüksek getirili kredi oranlarında olacaktır. Yeni fiyat hedefi olan 9$, 9x EV/EBITDA değerlemesine dayanmaktadır.
VF Corp'un satışları, marjları ve Serbest Nakit Akışı tahminleri 2025 ve 2026 mali yılları için belirsizliğini korumaktadır. Finansal projeksiyonlardaki bu belirsizlik, şirketin mevcut perakende ortamında karşılaştığı zorlukların yanı sıra yüksek borç seviyelerinin gelecekteki operasyonları üzerindeki potansiyel etkilerini yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
VF Corp (NYSE:VFC) kayda değer zorluklarla karşı karşıyayken, InvestingPro'nun görüşleri şirketin mevcut mali durumuna ve gelecek beklentilerine ışık tutuyor. InvestingPro verilerine göre, VF Corp'un piyasa değeri yaklaşık 4,79 milyar dolar ve negatif F/K oranı, son dönemdeki kârlılık eksikliğinin altını çiziyor. Buna rağmen şirket, 2024 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %52'nin üzerinde güçlü bir brüt kâr marjına sahiptir. Yatırımcılar, VF Corp'un yüksek hissedar getirisi ve temettü büyümesinde keskin bir düşüş görülmesine rağmen 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüş olmasıyla teselli bulabilir. Analistler, içinde bulunduğumuz yılda satışların artmasını bekliyor ve bu da şirketin gelir yörüngesinde potansiyel bir dönüşe işaret edebilir.
InvestingPro İpuçları, hisse senedi fiyatının dalgalı olmasına ve 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görmesine rağmen, bu yıl net gelir artışı beklentisi olduğunu öne sürüyor. Ayrıca, değerleme güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor ve bu da değer fırsatları arayan yatırımcılar için olumlu bir işaret olabilir. Daha derin bir analiz yapmayı düşünenler için, VF Corp'un finansallarına ve piyasa performansına kapsamlı bir bakış sunabilecek 10'dan fazla ek InvestingPro İpucu mevcuttur. İlgilenen yatırımcılar özel bir teklifle bu bilgileri edinebilirler: InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.