KING OF PRUSSIA, Pa. - Küresel dolaylı vergi çözümleri pazarının önde gelen oyuncularından Vertex, Inc. (NASDAQ: VERX), 1 Mayıs 2029 vadeli %0,750 oranında dönüştürülebilir kıdemli tahvillerden oluşan 300 milyon dolarlık başarılı fiyatlandırmayı duyurdu. Başlangıçta 250 milyon dolar olarak belirlenen arz, güçlü yatırımcı talebi nedeniyle artırıldı ve ilk alıcılar için ihraçtan sonraki 13 gün içinde 45 milyon dolara kadar ek tahvil satın alma seçeneği içeriyor.
Şirketin teminatsız üst düzey yükümlülükleri olan tahviller, altı ayda bir faiz ödeyecek ve belirli koşullar altında daha önce geri satın alınmadığı, itfa edilmediği veya dönüştürülmediği takdirde 1 Mayıs 2029'da vadesi dolacak.
Senetlerin 1 Kasım 2028 tarihinden önce dönüştürülmesi belirli koşullara ve zaman dilimlerine tabidir; daha sonra, vade tarihinden önceki ikinci planlanmış işlem gününe kadar herhangi bir zamanda dönüştürülebilirler. Dönüştürme oranı başlangıçta 1.000 $ anapara tutarında senet başına 27,5315 A Sınıfı Adi Hisse Senedi olarak belirlenmiştir; bu da hisse başına yaklaşık 36,32 $'lık bir ilk dönüştürme fiyatına denk gelmektedir.
Dönüşüm fiyatı, Vertex'in A Sınıfı Adi Hisse Senedinin 23 Nisan 2024 tarihinde NASDAQ Global Market'te bildirilen son satış fiyatı olan 27.94 $'a göre %30'luk bir primi temsil etmektedir. Senetler 5 Mayıs 2027'den önce itfa edilemez, ancak belirli koşullar altında bu tarihte veya sonrasında itfa edilebilir.
Vertex, ilave senet satın alınmadığı varsayımıyla, iskontolar ve tahmini masraflardan sonra yaklaşık 290 milyon dolar net gelir elde etmeyi öngörmektedir. Elde edilen gelirin yaklaşık 36.8 milyon doları, potansiyel seyreltmeyi en aza indirmek veya tahvillerin dönüştürülmesi üzerine nakit ödemeleri dengelemek için sınırlı çağrı işlemlerini finanse edecektir. Geri kalanı ise genel kurumsal amaçlar için ayrılmıştır; bu amaçlar arasında potansiyel satın almalar da yer alabilir, ancak bu konuda herhangi bir spesifik plan açıklanmamıştır.
Belirli ilk alıcılar ve/veya onların iştirakleri ile senetlerin altında yatan hisseleri kapsayan sınırlı çağrı işlemleri gerçekleştirilmiştir. Bu işlemlerin tavan fiyatı başlangıçta hisse başına 55.88 $ olup, 23 Nisan kapanış fiyatına göre %100 primlidir. Bu işlemler, piyasa fiyatı tavan fiyatı aşmadığı sürece, sulandırmayı azaltabilir veya tahvillerin dönüştürülmesi üzerine nakit ödemelerini dengeleyebilir.
Sınırlandırılmış çağrı işlemleriyle bağlantılı olarak, karşı taraflar Vertex'in A Sınıfı Adi Hisse Senedini satın alabilir ve hisse senedinin piyasa fiyatını etkileyebilecek türev işlemlere girebilir. Senetler ve dönüştürüldükten sonra potansiyel olarak ihraç edilebilecek A Sınıfı Adi Hisse Senedi hisseleri, 144A Kuralı kapsamında nitelikli kurumsal alıcılara sunulacak ve Menkul Kıymetler Yasası kapsamında tescil edilmeyecek, dolayısıyla ABD'de satış için bir muafiyet gerektirecektir.
Bu basın bülteni bir basın bülteni açıklamasına dayanmaktadır ve işlemlerin planlandığı gibi tamamlanamaması olasılığı da dahil olmak üzere risklere tabi ileriye dönük ifadeler içermektedir. Vertex'in Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na yaptığı başvurularda bu riskler hakkında daha ayrıntılı bilgi verilmektedir.
InvestingPro Insights
Vertex, Inc. (NASDAQ: VERX) yakın zamanda gerçekleştirdiği hisse senedine dönüştürülebilir tahvil arzı ile finansal piyasalarda gezinirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve uzman analizleri şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonuna daha derin bir bakış sağlıyor. Piyasa değeri 4,31 milyar dolar olan Vertex, vergi çözümleri alanında önemli bir kuruluş.
Şirketin son on iki ayda net kâr elde etmede yaşadığı zorlukları yansıtan -325,47'lik negatif F/K oranına rağmen, analistler Vertex'in beklentileri konusunda iyimser. InvestingPro'ya göre, net gelirin bu yıl artması bekleniyor ve iki analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal performansındaki potansiyel iyileşmelere işaret etti.
Vertex'in hisse senedine dönüştürülebilir tahvillerini değerlendiren yatırımcılar, şirketin orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini ve kaldıraç kullanımına dengeli bir yaklaşım sergilediğini unutmamalıdır. Bu arada, şirketin son üç aydaki güçlü getirisi, %23,01'lik toplam fiyat getirisi ve %28,82'lik önemli bir altı aylık fiyat artışı, sağlam bir kısa vadeli performansa işaret ediyor. Bu olumlu ivme, yatırımcıların Vertex'in stratejisine ve büyüme potansiyeline duyduğu güvenin bir işareti olabilir.
Vertex'in finansal verilerini daha derinlemesine incelemek ve daha fazla bilgi edinmek isteyenler için, şirketin değerleme katları ve likidite pozisyonuna ilişkin analizler de dahil olmak üzere daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. İlgilenen yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını etkileyebilecek çok sayıda ipucu ve ölçüme erişim sağlayabilirler. Şu anda platformda Vertex, Inc. için listelenmiş 10 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.